:2019年5月30日，国家能源局正式下发《2019年光伏发电项目建设工作方案》（以下简称《方案》），政策内容与4月12日发布的征求意见稿基本一致，确定了30亿的补贴总规模，明确了户用项目以及竞争项目的配置方式和竞价规则，特别强调了消纳对各地组织项目的重要影响，并指出对于以往政策的衔接和处理。
（来源：微信公众号“智研咨询”）
《方案》的正式下发，标志着2019年光伏市场的正式开启，后续相关工作将依此稳步开展。按照政策要求，地方能源主管部门将于2019年7月1日（含）前按将2019年拟新建的补贴竞价项目、申报上网电价及相关信息报送国家能源局。《方案》为2019年国内光伏建设工作提供了明确的政策支持，光伏行业由此进入市场机制决定资源配置的新阶段，行业未来发展的确定性大幅提升。
根据全国新能源消纳监测预警中心发布的《2019年一季度全国新能源电力消纳评估分析》报告，2019年一季度，全国全社会用电量16795亿千瓦时，同比增长5.5%，2019一季度弃光率2.7%，同比下降1.7个百分点。其中，三北地区消纳情况持续好转，华中、华东无弃风弃光，南方个别地区因极端天气和局部网架原因出现了微量的弃风弃光。用电量以较高水平增长以及弃光情况改善为新能源消纳提供了较好的外部环境。
2017-2019年一季度全国光伏发电弃电率月度变化情况
资料来源：智研咨询整理
财政部曾表示2019年新增补贴规模内的光伏项目补贴将及时发放，新增的光伏30亿补贴来自每年全社会用电量增长所对应的可再生能源电力附加征收额度的增加。因此，通过此次竞争性配置获得补贴指标的项目，预计补贴将在项目并网后第二年及时发放。
并且与此前征求意见稿相比，《方案》对文件印发前并网的2019年项目的补贴情况也做出了明确规定，支持获得地方相关部门联合审核以及提供相关证明的项目纳入2019年补贴总额度。
根据智研咨询发布的《2019-2025年中国光伏设备行业市场前景分析及发展趋势预测报告》数据显示：2018年全国光伏发电新增装机容量4426万千瓦，2019年一季度全国光伏新增装机520万千瓦，同比下降46%。其中光伏电站240万千瓦，分布式280万千瓦。
2014-2019年一季度全国光伏发电新增装机容量
资料来源：国家能源局
国家发改委、国家能源局于2019年1月9日发布了《关于积极推进风电、光伏发电无补贴平价上网有关工作的通知》，其中明确了对风电、光伏平价上网项目的要求和支持措施。该政策是2018年531后，光伏行业首次迎来的重磅利好政策，标志着行业政策基本面开始反转。政策要点主要为不限规模、降低成本、增加收益、保障配套与消纳。
2015年-2019年国内主要光伏政策
资料来源：智研咨询整理
近年来，随着光伏产业整体的技术进步、光伏制造成本出现了可观的下降，光伏发电上网电价降至传统上网电价附近。
目前，国内光伏发电上网电价降价以及补贴减少，一定程度上压制了国内电站系统的利润空间，迫使电站系统的升级周期缩短。随着政策补贴边际影响降低，技术迭代带来的成本下降将逐步成为推动行业发展的主要动力。
光伏系统成本由组件、逆变器、支架、施工及建设等成本构成，其中组件占比最高，占地面光伏系统以及分布式光伏系统初始成本比例分别为40.7%。
2018年地面光伏系统初始投资占比
资料来源：智研咨询整理
技术进步、原料降价等因素推动组件具有更大的成本下降速度和下降空间。太阳能组件-电池片-硅片成本由硅成本和非硅成本构成，非硅成本占组件成本比例约1/3。
2018年光伏组件成本构成
资料来源：智研咨询整理
根据国家能源局5月30日出台的《2019年光伏发电项目建设工作方案》以及发改委4月30日发布的《国家发展改革委关于完善光伏发电上网电价机制有关问题的通知》，2019年将有7.5亿资金用于户用分布式光伏，将有22.5亿补贴资金用于竞价项目，若按照1100小时的可利用小时数以及0.06~0.07元/kwh的补贴强度，竞价补贴支撑的新增装机规模预计在29~34GW。
2019年5月22日国家能源局公示2019年第一批平价上网项目，其中2019年底前投产的光伏项目为4.61GW。此外，根据国家能源局发布的光伏扶贫项目规模以及项目建设进度，测算得到2019年光伏扶贫项目预计完成5GW。
竞价政策的推出以及平价上网支持政策的发布，有助于提升无补贴项目的投资收益，扩大有补贴项目对应的新增装机规模，因此，2019-2020年国内装机增量有望扩大，进而带动下游电站投资商电站规模增长，并拉动中上游设备以及原材料商需求增长。
