(二)污水处理费标准“多年不变”使得地方政府与污水处理企业陷入困局
由于污水处理费实行“收支两条线”模式，政府向污水处理厂支付的污水处理服务费与自来水公司代征的污水处理费缺口一直由地方财政承担。面对污水处理运行成本不断提高，污水处理费标准“多年不变”使得地方政府与污水处理企业陷入困局，政策推行难以落地。
情形一：污水处理费标准保持不变，且污水处理服务单价不及时调整，会打击污水处理企业积极性，导致政策落地困难，污水处理“市场化”进程受阻。目前，我国大部分地区受调价条款不明确，调价公式复杂且缺乏可操作性，调价程序复杂等多重因素影响，污水处理服务费单价变动的情况较少发生，或即使启动调价机制也普遍存在较长时滞。在我国环保治理力度不断加大，提标改造、污泥处理处置持续推高污水处理运行成本的背景下，若污水处理服务单价不及时调整，将不断挤压污水处理企业盈利空间，打击污水处理企业积极性。极端情况下，为保证企业运营，污水处理企业可能会减少药剂投入、不及时升级设备或改进工艺，导致污水处理不达标的情况发生，阻碍污水处理环保政策落地。根据生态环境部公布的《2018年第三季度主要污染物排放严重超标重点排污单位名单和处罚整改情况》，共有73家企业严重超标被处罚，其中有44家是污水处理厂，在所有类型企业中占比约6成，也侧面反应了我国部分地区污水处理厂存在整改不积极、运营效率低下的问题。
此外，近年我国不断深化污水处理“市场化”改革，推进污水处理项目全面实施PPP模式，整个环保行业经历了从疯狂拿项目到谨慎评估项目收益的发展历程，社会资本对于污水处理服务单价的敏感度不断提高。叠加目前融资环境变化较大影响，污水处理服务单价调整不及时对于社会资本进入会产生不利影响。
情形二：污水处理费标准保持不变，但污水处理服务单价随着污水处理成本提高，会使得污水处理财政收支缺口持续扩大，地方财政支出压力不断加大。对于部分经济相对发达，环保治理压力更大的地区，为保证环保治理效果，地方政府调整污水处理服务费单价的意愿较为强烈，行动相对积极。由于污水处理财政收支缺口由地方政府负担，污水处理费标准与污水处理服务单价背离意味着地方财政支出压力不断加大。 另外，保底水量[3]的设置，自来水公司代征收费水量低于实际污水处理量[4]等因素也会加大污水处理财政收支缺口。
仅从居民污水处理费标准与单位污水处理运行成本差额推断(未考虑非居民污水处理费标准、收费水量处理率等因素影响)，太原、青岛、成都、重庆、兰州和杭州等地污水处理财政收支缺口较大。
三、建立健全资源环境价格机制，成为污水处理行业突破困局的新方向
2018年6月国家发改委出台《关于创新和完善促进绿色发展价格机制的意见》(发改价格规【2018】943号)(以下简称“943号文”) 提出加快建立健全能够充分反映市场供求和资源稀缺程度、体现生态价值和环境损害成本的资源环境价格机制。在污水处理方面，943号文主要从“收费标准制定”和“调价机制”两方面提出完善意见，并明确了具体时限要求“到2020年底前城市污水处理费标准与污水处理服务费标准大体相当”，旨在疏导持续增长的地方财政污水处理支出压力与污水处理企业经营效益之间的矛盾。
政策出台后，江苏、四川、安徽和安庆等省市先后发布《关于创新和和完善促进绿色发展价格机制的实施意见》，在943号的政策框架下根据各省实际提出实施意见。政策落地方面，2019年1月9日岳阳市人民政府办公室印发《岳阳市城乡污水处理收费改革试点实施方案》，启动污水处理收费改革试点工作，将市区居民、非居民、特种行业污水处理费分别由0.75元/吨、1.60元/吨、1.60元/吨上调至1.10元/吨、1.80/吨和2.00元/吨，同时要求建立成本跟踪和收费标准动态调整机制，建立企业污水排放差别化收费机制等，并计划于2019年底前完成。2019年2月20日东莞市发改局公布《关于进一步完善我市污水处理费价格形成机制的通知》，将市区居民、非居民、特种行业污水处理费分别由0.93元/吨、1.21元/吨、1.40元/吨上调至0.99元/吨、1.49/吨和1.99元/吨，继续实行征收标准与收费水量处理率联动的动态调整机制，对居民污水处理费实行阶梯收费制度，实行差别化收费机制。具体政策发布情况详见附录2。
(一)预计污水处理价格机制完善全面铺开尚需时间，人均GDP水平较高且处于长江经济带的地区或率先突破
尽管943号文为各地污水处理价格机制完善指明了方向，但政策落地仍存在困难。一方面，污水处理涉及民生，服务全社会范围内的排水单位和个人，其价格的轻微调整容易引起较大的社会反应，影响社会稳定，这也是近年污水处理费调价次数较少的重要原因。另一方面，在各地实际制定污水处理费标准时，普遍面临定价方法不规范，价格政策操作性差，定价流程复杂且费时，价格信息公开制度和意见反馈机制不完善等问题，943号文“与污水处理标准相协调，覆盖成本且形成合理盈利的污水处理动态调价机制”对地方政府政策执行能力形成较大挑战。在此背景下，中证鹏元预计污水处理价格机制完善全面铺开尚需时间，上海、江苏、浙江、湖北、重庆等人均GDP水平较高，且处于长江经济带的地区政策推行阻力相对较小，污水处理标准高，有望成为政策落地的突破口。
需要注意的是，本次污水处理价格机制完善的重要目的之一在于缩小乃至弥补污水处理财政收支缺口，但由于污水处理仍实行“收支两条线模式”，在污水处理费标准与污水处理服务费单价尚未基本相等前，能否保证污水处理企业运营，还是需要重点考虑地方财政实力及其支付意愿和速度。
(二)预计企业污水排放差别化收费机制将率先开展
目前，我国仅部分城市对工业、行政事业、经营服务或特种行业制定了不同的污水处理费标准，实现了“初步的差别化收费”，但未细化考虑不同企业排水水质差异造成的污水处理成本变化。943号文鼓励地方根据企业排放污水中主要污染物种类、浓度、环保信用评级等，分类分档制定差别化收费标准，并提出各地可因地制宜确定差别化收费的主要污染物种类，合理设置污染物浓度分档和差价标准，有条件的地区可探索多种污染物差别化收费政策，并要求工业园区率先推行差别化收费政策。该“升级版的差别化收费政策”本质遵循“补偿污水及污泥处理成本”的基本原则，可达到促进企业污水预处理和污染物减排的环保效果，在差别化收费政策的制定及执行上可操作性较强，推行阻力相对较小，中证鹏元预计企业污水排放差别化收费机制将率先开展。
(三)预计居民污水处理费实行阶梯收费制度的地区或增多
目前，我国居民自来水价格普遍实行“阶梯式水价”。而在污水处理方面，36个大中城市中仅广东和深圳根据不同污水处理量实行阶梯收费制度。由上文可知，推行“与污水处理标准相协调，覆盖成本且形成合理盈利的污水处理动态调价机制”存在诸多困难，但日渐增大的环保压力和地方财政支出压力又迫使各地政府不得不有所行动。在该背景下，污水处理阶梯收费能在保证基础排水量用户收费标准相对稳定的情况下提升污水处理费综合水平，是缓解地方政府、污水处理企业、排水单位和个人三方冲突的途径之一。故中证鹏元预计居民污水处理费实行阶梯收费制度的地区或增多。
原标题:专题研究 | 污水处理行业：破局政策已出，污水处理价格机制或将迎突破