1.1.1 德系车电动化刚刚开启
由于德国新能源汽车政策支持力度增大,引发了德系车企新一轮的电动化加速。以BBA+大众为首的德系车,主要电动车型推出计划在2020年,而量产以及兑现至业绩在2020H2以及2021年,当前疫情引起的产能缩减以及消费需求降低影响较小。
德系电动车对国内供应链影响最大的是电池,很多配套才刚建立,产能也处于建设中,因此当前疫情对于电池供货影响较小。奔驰主要采用韩系电池厂商(LG Chem、三星SDI、SKI)生产的软包及方形锂电池,奥迪和大众的电池供货体系较为多元,三星SDI、LG Chem、Panasonic以及CATL的软包和方形锂电池皆有所采用,Tesla长期与Panasonic保持合作关系,近期LG Chem、CATL进入Tesla动力电池供应链。
2019年11月,宝马宣布两份动力电池采购合同签署,其一将其与CATL在2018年签署的40亿欧元订单增加到73亿欧元,宝马是CATL德国电池工厂的首个客户;其二与三星SDI签署29亿欧元订单。两份合同总价值超过100亿元,供货时间均为2020年至2031年。奥迪也有意将比亚迪拉入其电池供应链,国内动力电池厂商全球化布局进一步完善,海外市场格局将持续扩大,保障产能稳定释放,有效拉动业绩增长。