国际市场：流行拍脑袋，变数居多
截止到目前，考虑到疫情和金融危机影响，已有多家机构下调了2020年全球市场装机预期，但是大都下调不多，大约10GW左右，对全年仍保持谨慎乐观。然而扣除掉国内市场，我们发现迄今几乎没有机构针对海外疫情和金融危机再次做出反应。
以IHS Markit胡丹的观点为例，在3月上旬胡丹曾在某次会议上非常明确的表达了对于全球装机的预判。在中国国内装机实现40GW的前提上，胡丹给予了全球120-140GW的预期，除了中国40GW规模，她认为美国今年能完成16GW，印度能完成10GW，日本有7GW，欧洲有24GW，其他新兴市场一共也有23-43GW。
因为海外的具体数据没有办法像国内这般具体和清晰，因此大多数机构对于全球装机市场的预判来自于增长预期的判断，比如美国2019年并网13.3GW，在没有大的变动的前提下，可以判断2020年可以继续匀速增长，因此就有16GW的预期；印度近几年的并网数字一直在7-9GW范围内，如果没有其他因素影响，大概率也可以继续维持这个水平，甚至乐观一点儿保持微弱的涨势。
其他几家也都大致如此。PVInfolink首席分析师林嫣容虽然没有公布对于国内市场的明确判断，但是在2月份的会议中也明确表示，国内市场将从2季度起反弹，2020年全球装机可能实现134.3GW；中国光伏行业协会副理事长王勃华在3月中旬的演讲中也对2020年全球市场进行了预判，他的结论是120-140GW；BNEF的预期大概是108-133GW算是比较少有的悲观派。
考虑到机构在整个行业中所处的位置，我们可以理解各大机构在疫情全球爆发时给出的象征性下调，但是根据目前SOLARZOOM多方调研数据显示，进入3月下旬以后，随着欧美疫情的全面爆发，多数正在进行的订单出现滞港和延迟交付请求，虽然目前尚未出现订单取消的状况，但是作为光伏传统市场的欧美多个国家开始封城和封国现象，可以预见近期内相关国别项目安装不会很顺利。
马弋崴：逻辑派，疫情成为影响2020年全球光伏新增装机量的核心因素
跟其他机构不同，对于2020年全球光伏产业发展的预判上，SOLARZOOM智库代表马弋崴更加看重“疫情影响”这个核心因素，他跟记者强调：今年的核心驱动力就是疫情，占需求预测重要度的80%以上。基于这一认识，自2月25日以来马弋崴连续发表了《全球疫情当前我们如何避险？》、《关于当前市场策略的几点思考》、《关于s公司所提问题的演绎》、《浅谈全球疫情爆发下的光伏产业亮点及应对措施》、《关于“欧美是否会崩盘”、“美国会不会针对中国”等重要问题的思考》、《为什么我判断未来10天海外的增速仍然较难下降？》、《新冠病毒的国别分析》等系列文章，率先向全行业揭示疫情爆发下的产业风险。通过对于公开数据的分析和跟踪，马弋崴得出“海外最终的累计病人数控制在1亿以内的概率可能不足1%”的惊人结论，同时他认为这个结论必将影响2020年社会的方方面面，光伏产业作为这个社会中年轻、新兴……仍然聚集较多劳动力的一份子，在“疫情”这个核心问题全球爆发的前提下，理所当然不能幸免。
光伏产业供求分析逻辑图（来源：《浅谈全球疫情爆发下的光伏产业亮点及应对措施》）图中关键的几个因素在疫情爆发的大背景下都将出现巨大波动
这一观点，在3月15日马弋崴的署名文章《浅谈全球疫情爆发下的光伏产业亮点及应对措施》中得到集中体现，文中马弋崴以严密的逻辑闭环和翔实的证据链向全行业指出2个判断：“（1）2020年全球光伏新增装机量将出现下滑，最终装机量落在60GW-110GW区间内的概率较大；（2）国内的新增装机量非常有可能向上超预期，我们维持国内新增装机量不低于35GW的预判。”相对于其他机构的10 GW的细微调整，马弋崴基于对疫情在全球蔓延的研究给出了的大幅下调（相较于年初全球新增光伏装机130GW的预判）。
通过对疫情影响、光伏制造业的供求关系、油价下跌等现象的研究，马弋崴发现：光伏制造业的供求关系在受到“劳动力供给不足”直接冲击的同时，将受到“油价下跌”、“低信用等级电站运营商利率水平提升”两大外生性因素的间接冲击。具体到产业本身，复合海外疫情爆发这一核心，可能出现的影响在于：（1）全球新增装机量将出现大幅下滑。（2）光伏组件价格及制造业各环节利润将出现大幅下跌。影响进一步延伸到国内，必将带来国内电站运营商对于2020年竞电价项目的实施时机选择策略与2019年截然不同：“在海外疫情发展到极致的时点上，快速锁定2020年竞电价项目组件的“低价格”。于是，2020年竞电价项目在2020年当年完成的比例，或将大幅上升。”而竞价项目的兴起，最终将带来整个国内新增光伏装机的极大改观。
原标题:精算、逻辑还是拍脑袋？看看几家知名机构对2020年光伏装机预期的内部逻辑
