02
短期国产光伏“出海”压力不小
长期来看，全球转向新能源的脚步是坚定的，不可否认光伏作为绿色能源的主角地位，依托国内强大的制造能力，“made in China”的光伏设备出海也是必然趋势。但是短期受到的阻力也是不容忽视的。
首先是地缘冲突是否会给欧洲带来能源危机。
由于俄乌冲突的不断发酵，俄罗斯以不再出口能源来反制欧美势力，使得近期石油、天然气等化石能源价格走高。而从美国前段时间也在考虑启用战略储备石油的举动来看，双方“硬刚”似乎有从短期向中期发展的迹象。4月初，也有消息称德法决策层甚至已经在计划放弃碳中和目标，回归化石能源，大力发展国内的煤炭行业。要知道，欧洲光伏产业中，德国的装机量在欧洲排在第一位，而法国排在第四位，这两家如果政策生变，对欧洲市场需求影响不小。
2020－2021 年欧洲细分市场装机（GW）（数据来源长江证券研究所）
若站在两个欧洲国家的决策层角度来思考，也很容易理解，虽然欧洲率先提出长期碳中和的目标，但相比近在眼前的冬天发电、供暖问题，就很容易作出选择。事实上，对于欧洲各国来讲，化石能源仍然是核心，其供给情况直接挂钩本国的经济生产生活。显然短期欧洲的首要任务就是能源安全，在这个冬天来临之前保证煤炭、天然气的本国供给。因此可以推测的是，短期在2022年的装机量和增速大概率不及2021年。
其次，国产光伏设备出海另一大阻碍就是海运。
近期上海疫情复燃，据了解，疫情导致上海港和洋山港近三周没有“动过”，上海港2021年的吞吐量在4703万标箱，位居全球第一，这样一个重要的贸易港口停运3周，损失难以估计。即使当前逐渐复工，但耽搁的时间成本也是不可逆的，难免会影响二季度业绩。虽然上海疫情算是短期不确定因素，但依然是当前出口贸易的一大阻碍。
海运运费方面，目前，欧洲航线和美西航线的指数呈现回落迹象，但依然居于高位。而当前国内光伏行业产能有近70％出口，比例远超化工、汽车、轻工等行业，依然面临国际海运费高企的考验。
据海外业务收入占比近70％的晶澳科技2021年Q3显示，公司营业成本为224．49亿元，同比增长73．4％，而公司当年前三季度的营业收入增速才56．32％，虽然业绩增长很快，但是成本增长更快，运费上涨无疑将影响公司盈利水平。
本文作者 ｜ 刘超然
来源 ｜ 英才杂志
原文标题:国产光伏“出海”将遇风浪
