2015年,监测行业销售额组成最大的来源是华东地区和华南地区,分别占 32.4%和 24.8%。 这主要是由于首先华东、华南是重要的工业区,本身对于监控设备的需求就比较多。其次, 华东华南是经济比较发达的地区,政府财政对于监控的投入也更大。监测行业中研发投入 比重逐年增加。监控属于高壁垒高技术行业,目前国内市场中,高精尖设备依然掌握在国 外仪器公司手中。随着国家环保力度加大,以及处于对环境数据安全性和降低成本的考虑, 监测设备将会逐步国产化。因此,重视研发投入,掌握重要技术的监测公司未来将会获得 更大机会。我们总结了国内监测行业几家上市公司的数据,公司的研发投入基本逐年递增。 平均研发投入占营业收入的 8%左右。近几年,研发投入的占比略微有些下降,主要原因 是其销售收入大幅增加导致。
监测行业主要上市公司研发投入及占比
数据来源:公开资料整理
2015 年监测行业销量空间分布
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目前 全国从事环境监测业务的企业共有约 200 家,大部分企业从事废气、废水、环境空气、地 表水等在线自动监测系统的研制、生产、安装、运营(含集成商)。
其中,约有 120 家企业 生产废气在线监测系统,约有 80 家企业生产废水在线监测系统。 我国环境监测行业壁垒较高,垄断格局雏形已现,领先企业占据半壁江山。首先,作为技 术密集型产业,环境监测行业技术门槛偏高,目前国内从事环境监测的企业仅有两百多家。 高端过程分析仪器市场,大多被德国西门子、瑞士 ABB、美国赛默飞世尔等外资企业所占 领;内资企业如聚光科技、先河环保等,主要面向中低端过程分析仪器市场。下图总结了 实验室仪器方面中国对于进口设备的依赖程度。
2014 年实验器分析仪器对于进口依赖度
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其次,在“十二五”期间,销售收入前十的企业市场占有率维持在 60%左右,行业竞争格 局已经基本形成。并且市场垄断占有率还在逐年提升。监测行业的毛利率基本保持在 45% 以上,相比水务处理、固废板块普遍 30%左右毛利率而言高出很多,但是监测行业的毛利 率正出现下跌情形。原因主要是行业内部竞争越来越激烈。随着竞争的加剧,行业内部的 兼并收购将会愈演愈烈。恰逢行业本身具有较高技术壁垒,因此,对于国内的环境监测企 业来说,未来的发展是机遇与挑战并存。
环境监测行业前十公司市场占比
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监测行业几家上市公司毛利率
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