犯案者终遭严惩
证监会对于此案的查办和认定也经历曲折。
据21世纪经济报道记者了解，涉案的大股东在证监会调查过程中“并不配合”。
“像第一大股东阳光集团(紫金电子母公司)就非常不配合，比如周一执法人员进场找人问话，他们的人要么就没有来，要么什么都不说。”此案的稽查人员表示，“总之对他们的内幕交易行为拒不承认。”
对此稽查人员采取了一系列外包围式的调查取证，证实了前三大股东“事先对预亏知情”、“策划高送转”等事实，进而坐实了其存在内幕交易主观行为的认定。
与此同时，前两大股东紫金电子、九润管业还通过关联账户、影子账户等方式进行更加隐蔽的过桥式内幕交易减持，这也在一定程度上增加了案件的复杂性。
例如据稽查人员发现，任向东将九润管业所持有的海润光伏股票通过大宗交易方式转让给九润管业的员工、其父亲的司机程某的账户，然后再通过二级市场卖出；特别是在高送转提议公布股价抬升后，任向东指示其妹使用司机程某账户，将其接盘的海润光伏股票在二级市场全部卖出。
“无论是阳光集团还是九润管业，都采取了采用关联账户、影子账户‘过桥’减持方法，这也提高了办案难度，然而通过大宗交易减持也可以认定其内幕交易。”稽查人员告诉21世纪经济报道记者。
“对此，我们也通过各种方法来佐证大股东和过桥减持账户间的控制关系。”稽查人员透露，“最终也成功将大宗交易之后的‘二次减持’认定为内幕交易的一部分。”
违法者必究，最终围绕海润光伏的内幕交易必然也要承担违法后果。今年2月17日证监会对市场违法案件的行政处罚通报上，海润光伏案赫然在列。
证监会通报称，对涉案的杨怀进、周宜可、张永欣、任向东分别处以60万元顶格罚款；没收九润管业违法所得6194.07万元，并处以6194.07万元罚款；对九润管业违法行为直接负责人任向东给予警告，并处以30万元罚款。同时，对任向东、杨怀进、周宜可、张永欣分别采取3年至10年证券市场禁入措施。
一位接近监管层人士认为，对海润光伏、向日葵等的内幕交易案的查处，能对上市公司高管今后的减持行为起到有效警示和威慑作用，促使作为上市公司“守护者”的高管们能够切实承担起对上市公司及股东的信义义务，防范失范行为发生。
