政策底后出现基本面底,行业配置正当时:16年底出台的新能源汽车补贴调整政策标志着政策底的过去,而1月销量的出台标志着基本面底的出现。我们继续坚持看好二季度行业表现,当前正是配置时机,推荐逻辑强化、价格上涨的三元正极材料龙头当升科技,推荐低估值高增长、锂电池提供弹性的澳洋顺昌,推荐关注国轩高科、东方精工、双杰电气、先导智能。
风险提示:或存在新能源汽车推广、光伏、风电政策支持不达预期风险。