巨丰今日策略
巨丰投顾认为目前压制A股投资者情绪的因素仍然是地缘政治、美元收缩、经济下行等因素。4月政策底出现后，军工、风电、光伏、锂电、芯片等年内率先展开中期调整的赛道板块止跌反弹，带领大盘展开一波中级行情。进入中报季，市场的驱动因素将从流动性转向业绩，因此我们看到业绩超预期的公司依旧有很强的吸引力，而纯题材概念类个股则容易受到情绪干扰而快速退潮。周五A股出现调整，纳斯达克指数跌幅超过2%，预计A股科技股将承压低开。操作上，短线可以关注消息刺激的碳中和、绿色电力、节能环保等板块，另外中报季可关注本轮反弹中涨幅滞后的低价低估值蓝筹股，尤其是受益于原材料价格下跌的电力、家电等行业，中线则继续逢低关注业绩高增长公司，对于新能源、半导体、军工等赛道股要注意分化的风险。
美股
上周五，道指跌0.86%报33706.74点，标普500指数跌1.29%报4228.48点，纳指跌2.01%报12705.22点。上周，道指跌0.16%，标普500指数跌1.21%，纳指跌2.62%。分析人士表示，美联储官员表态将“竭尽所能”遏制通胀，令市场对于加息的担忧再度浮现。
A股
上周五，A股走势疲软，沪指跌0.59%，深证成指跌1.27%，创业板指跌1.5%，科创50指数跌3.33%。市场成交额超过1.1万亿，半导体、光伏、电机板块领跌。
港股
上周五，香港恒生指数收涨0.05%，周累跌2%；恒生科技指数跌0.01%，周累跌3.63%。房地产板块涨幅居前，碧桂园涨超4%，龙湖集团涨超2%。中国电力涨超6%，快手涨超4%，联想、携程涨超2%，阿里巴巴涨超1%。
热点
1、新能源汽车迎来重大利好免征购置税将延至2023年底
重要程度：
国常会决定，为扩大消费、培育新增长点和促进新能源汽车消费、相关产业升级，决定将免征车购税政策延续至2023年底，继续予以免征车船税和消费税、路权、牌照等支持。建立新能源汽车产业发展协调机制，用市场化办法促进整车企业优胜劣汰和配套产业发展。大力建设充电桩，政策性开发性金融工具予以支持。
点评：
巨丰投顾投资顾问总监郭一鸣认为，为提振消费，适当延长新能源车免征车购税，有助于新能源车市场持续发展，也有助于带动消费需求和适当刺激消费。二级市场看，延长新能源车免征车购税对板块构成利好，但此前新能源车产业链持续走强以及估值整体抬升后迎来分化，应留意短期冲高回落的可能。
2、四川省启动突发事件能源供应保障一级应急响应
重要程度：
四川省能源供应保障应急指挥领导小组办公室发布通知，于8月21日00:00启动四川省突发事件能源供应保障一级应急响应。据通知，今年7月以来，四川省面临历史同期最高极端气温、历史同期最少降雨量、历史同期最高电力负荷叠加的严峻局面，高温灾害与旱灾并行，电力供需矛盾极为突出。
点评：
中信建投指出，本次限电影响目前集中在四川省范围内，源于高温、干旱与水力为主的能源结构特征，相比去年影响范围较小，后续是否扩散到其他省份还需进一步观望。目前来看，本次限电对锂盐、光伏、化工、半导体方面可能产生影响。
3、楼市重磅！国家出手：专项借款精准聚焦“保交楼” 维护社会稳定大局
重要程度：
据新华社报道，住建部、财政部、人民银行等有关部门近日出台措施，完善政策工具箱，通过政策性银行专项借款方式支持已售逾期难交付住宅项目建设交付。据悉，此次专项借款精准聚焦“保交楼、稳民生”，严格限定用于已售、逾期、难交付的住宅项目建设交付，实行封闭运行、专款专用。通过专项借款撬动、银行贷款跟进，支持已售逾期难交付住宅项目建设交付，维护购房人合法权益，维护社会稳定大局。
疫情跟踪
1、西藏林芝：22日0时起在林芝主城区、朗县县城、工布江达县县域实施临时性社会面管控。
2、黑龙江齐齐哈尔：本轮疫情病毒为奥密克戎BA.5.2进化分支。
3、海南：三亚疫情蔓延势头得到有效控制。
4、义乌：解除全域静默管理。
宏观
1、工信部：制定出台能源电子、高端医疗器械等创新发展促进政策
重要程度：
会议制定出台能源电子、高端医疗器械等产业创新发展促进政策，加快推进大数据、云计算、人工智能、机器人、绿色环保等产业发展壮大。积极推进新技术应用场景创新，为新技术大规模应用和迭代升级创造条件。抓好5G等新型基础设施建设应用。加快布局建设新一代超算、云计算、人工智能平台、工业互联网、宽带基础网络等设施，深入实施5G行业应用“十百千”工程，挖掘推广一批“5G+工业互联网”产线级、车间级典型应用场景。
点评：
平安证券认为，在国家政策的指引下，我国智能制造产业未来发展潜力巨大。我们持续看好数字经济主赛道。建议重点关注云计算、信创、工业软件/工业互联网、智能汽车等主题。另外，随着8月份行业上市公司中报业绩的陆续披露，中报业绩符合预期甚至超预期的优质个股将迎来更好的投资机会。强烈推荐广联达、中科创达，推荐中科曙光、金山办公、德赛西威、经纬恒润、中望软件，建议关注中控技术。
2、国常会部署降低企业、个人信贷成本8月LPR下调空间或超10基点
国常会部署推动降低企业融资成本和个人消费信贷成本的措施，加大金融支持实体经济力度。国常会指出，当前经济延续恢复发展态势，但仍有小幅波动。要贯彻党中央、国务院部署，有针对性加大财政货币政策支持实体经济力度，进一步巩固经济恢复基础，保持经济运行在合理区间。依法盘活地方专项债限额空间。完善市场化利率形成和传导机制，发挥贷款市场报价利率指导作用，支持信贷有效需求回升，推动降低企业综合融资成本和个人消费信贷成本。
3、三部门：2023年初步建成碳排放统计核算体系
国家发改委等部联合印发《关于加快建立统一规范的碳排放统计核算体系实施方案》(下称实施方案)。实施方案提出，到2023年，各行业碳排放统计核算工作稳步开展，初步建成统一规范的碳排放统计核算体系。2025年，统计核算体系进一步完善，碳排放统计基础更加扎实，数据质量全面提高。国家发改委称，碳排放统计核算是做好碳达峰碳中和工作的重要基础，是制定政策、推动工作、开展考核、谈判履约的重要依据。
4、四川省启动突发事件能源供应保障一级应急响应
四川省能源供应保障应急指挥领导小组办公室发布通知，于8月21日00:00启动四川省突发事件能源供应保障一级应急响应。据通知，今年7月以来，四川省面临历史同期最高极端气温、历史同期最少降雨量、历史同期最高电力负荷叠加的严峻局面，高温灾害与旱灾并行，电力供需矛盾极为突出。
5、国办：同意建立国务院优化生育政策工作部际联席会议制度
联席会议由国家卫生健康委、外交部、国家发展改革委、教育部、科技部、工业和信息化部、国家民委、公安部、民政部、财政部、人力资源社会保障部、自然资源部、生态环境部、住房城乡建设部、农业农村部、商务部、市场监管总局、广电总局、国家统计局、国家医保局、国家乡村振兴局、国家药监局、全国总工会、共青团中央、全国妇联、中国计划生育协会等26个部门和单位组成，国家卫生健康委为牵头单位。
6、上海：定向优化临港新片区人才购房政策
上海正式发布《关于支持中国(上海)自由贸易试验区临港新片区加快建设独立综合性节点滨海城市的若干政策措施》。根据《若干政策措施》，上海定向优化临港新片区人才购房政策，在临港新片区工作的非本市户籍人才缴纳个税或社保满1年及以上，在临港新片区限购1套住房，所购住房自合同网签备案满7年后可转让。
产业
1、国家能源局：今年前7月全国太阳能发电装机容量同比增长26.7%
重要程度：
截至7月底，全国发电装机容量约24.6亿千瓦，同比增长8.0%。其中，风电装机容量约3.4亿千瓦，同比增长17.2%；太阳能发电装机容量约3.4亿千瓦，同比增长26.7%。1-7月份，全国发电设备累计平均利用2132小时，比上年同期减少84小时。其中，火电2476小时，比上年同期减少118小时；核电4340小时，比上年同期减少192小时；风电1304小时，比上年同期减少68小时。
点评：
中航证券认为，头部厂商积极布局光伏全产业链一体化+新进入者积极扩大产能，进一步提高光伏行业景气度，直接带动光伏行业全产业链相关设备公司发展。在光伏行业发展的大背景下，建议关注光伏设备领域相关投资机会。1)高纯晶硅料持续扩产，重点关注硅料环节设备厂商：双良节能。2)硅片环节，重点关注单晶硅生长炉、多线切割设备相关厂商：晶盛机电、天通股份、连城数控、宇晶股份、高测股份。3)电池片环节，重点关注PECVD/LPCVD、丝网印刷设备厂商：捷佳伟创、迈为股份、金辰股份。
2、乘联会：8月新能源车零售销量预计52万辆同比增长108.3%
下半年新能源头部厂商产线升级、产能扩张，供给预计持续放量，同时待上市新产品亦值得期待，预计年内新能源将对车市起到较为强劲的拉动作用。综上，8月狭义乘用车零售销量预计188.0万辆，同比增长29.6%，环比增长3.4%；其中新能源零售销量预计52.0万辆，同比增长108.3%，环比增长7.0%，渗透率27.7%。
3、2022中国数字经济产业大会聚焦高质量发展
2022中国数字经济产业大会20日在江西省上饶市开幕，会期2天。中国电子商会会长王宁介绍，从2012年至2021年，我国数字经济规模从11万亿元增长到45.5万亿元，数字经济占国内生产总值比重由21.6%提升至39.8%，数字经济在国民经济中的地位更加稳固，支撑作用更加明显。
4、《中国职业教育发展白皮书》发布
据央视新闻消息，首届世界职业技术教育发展大会正在天津举行，教育部发布《中国职业教育发展白皮书》。白皮书介绍，职业教育是国民教育体系和人力资源开发的重要组成部分。进入新时代，中国政府高度重视职业教育，把职业教育摆在经济社会发展和教育改革创新更加突出的位置。经过长期的实践探索，中国形成了独具特色的现代职业教育发展范式。
A股交易提示
利空提示
晶科能源(688223)：受限电影响子公司产能恢复满产运行时间尚不确定；
国光电器(002045)：VR设备整机业务已有正式订单1000台订单量较小。
个股关注
传智教育(003032)
国盛证券认为，公司为我国IT培训龙头，通过强大的教研+教学+产业网络，持续打磨课程产品，积淀优良口碑，2022上半年疫情背景下实现利润端逆势亮眼增长，后续有望通过布局学历教育进一步驱动增长。
华扬联众(603825)
中航证券认为，公司依托强大的IP矩阵、 数字人民币的资质壁垒、 虚拟人的技术资源、中移动的数字化业务底层技术支持， 以元宇宙生态作为新的传播载体， 在文化数字化体系应用场景的搭建进程中具备较强的先发优势和资源禀赋， 看好公司未来文化数字化征途的商业潜力。
知识分享
什么是结构性牛市？
所谓结构性牛市，主要强调的是特定行业、特定企业的资产重估带来的牛市。
投资者需要根据结构性牛市的特征，树立正确的投资理念，在制定投资方略时必须要遵循“把握主线、适时换股”的原则。
把握主线：就是要把握行情的主脉搏，因此必须要将热点行情的演变当作一个整体来进行研究和分析，而不能将这些热点板块割裂开分析。
适时换股：是指在结构性牛市中，等着热点恰好降临到自己所持有的股票上是不现实的，也是很被动的，投资者应积极换股。
重要声明：上述信息仅供参考，不作为具体操作建议。市场有风险，投资需谨慎。
(作者：丁臻宇执业证书：A0680613040001)
文章来源：巨丰财经
