刚刚完成重整的*ST星星(300256)又有了新的动作。10月13日晚间，*ST星星公告称，为履行《重整投资协议》的约定，公司以自有资金5000万元投资设立江西立马，江西立马将充分利用萍乡的资源优势，在公司控股股东立马集团的协助下投资建设新能源电动车智能制造产业园。
覆盖周边500KM电动车市场
公告显示，本次投资是基于2022年7月*ST星星管理人与立马集团签署的《重整投资协议》的约定。立马集团方面承诺，在取得6亿股*ST星星转增股票且上市公司重整计划执行完毕之日起12个月内，以*ST星星的全资子公司开展电动车智能制造产业园集群的建设与运营，全资子公司将租赁萍乡经开区的现有土地厂房，同时新购置电动车生产制造设备建设生产线。
公告指出，2019年《新国标》问世使得两轮车行业迎来规范发展的机遇，2022-2024年是行业向《新国标》转化的过渡期，在规范发展与过渡期替换需求的双重驱动下，行业再次进入高速发展期。
根据艾瑞咨询《中国两轮电动车行业白皮书》，2021年中国两轮电动车销量达成4100万辆，预计2022年销量将达到4500万辆，增长比例达9.80%。随着大量城市《新国标》过渡期结束，两轮电动车换购又将迎来一轮小高峰；此外，在节能减排、碳达峰、绿色出行等政策指引及产业链上下游发展助推下，两轮电动车市场依旧拥有较大的增长潜力。
上述产业园建成后，销售半径预计可覆盖周边500KM的电动车市场，包括江西省、湖南省、湖北省部分地区、广东部分地区、福建部分地区。同时，立马集团承诺在产业园建设完成后的前三个完整会计年度电动车相关业务净利润累计不低于1.20亿元，未达到部分由立马集团在第三个完整会计年度审计报告公布后三个月内向上市公司以现金方式予以补足。
*ST星星表示，本次设立项目公司是为了履行《重整投资协议》的约定，项目公司的设立意味着公司开始进入新能源电动车行业，有利于贯彻落实重整后的战略规划，拓宽公司的产业布局，进一步提升公司的盈利能力和核心竞争力。
控股股东承诺注入电动车资产
*ST星星此前一度深陷债务问题。今年5月，萍乡中院裁定受理了公司的重整申请。7月10日，通过公开遴选程序，最终遴选出立马集团及其联合体作为公司的重整投资人。
根据当时签署的《重整投资协议》，约定以*ST星星现有总股本9.58亿股为基数，按每10股转增13.68股的比例实施资本公积金转增股本，共计可转增13.10亿股；转增股票将不向原股东分配，全部由管理人按照重整计划的规定进行分配和处置。其中，立马集团和/或其指定主体受让公司6亿股转增股票，持股比例为26.45%。
9月16日，萍乡中院作出《民事裁定书》，裁定确认公司重整计划执行完毕并终结公司重整程序。*ST星星控股股东也更变为立马集团旗下的立马科技，实际控制人变更为应光捷、罗雪琴夫妇。
立马集团及其实控人应光捷、罗雪琴夫妇还作出避免同业竞争的承诺，在取得6亿股*ST星星转增股票且上市公司重整计划执行完毕之日起24个月内，立马集团将持有或控制的部分电动车资产注入上市公司，承诺该部分资产注入前最近一个完整会计年度的净利润不低于2000万元；在前述电动车资产装入上市公司之日36个月内，立马车业集团承诺将控制的剩余电动车资产注入上市公司，包括立马车业集团及其子公司河北立马、河南立马等。
立马集团方面还表示，若届时无法顺利注入资产，在符合届时适用的法律法规及相关监管规则的前提下，承诺将综合运用资产重组、委托上市公司管理等多种方式，稳妥推进相关业务整合以解决同业竞争问题。在前述承诺的资产注入上市公司前或无法完成资产注入的替代解决方案实施完成前，不以任何方式主动减持本次重整取得的6亿股上市公司股票。
立马集团官网显示，该公司是一家集电动车研发、制造、销售，服务于一体的大型集团化高新技术企业主体产品覆盖立马牌两轮电动摩托车、立马牌两轮电动自行车等。公司旗下拥有浙江、河南、河北三大生产基地，员工近4000余人，整车年生产能力达500万辆。
文章来源：证券时报·e公司
