【深度】“531”之后一片狼藉：光伏企业尚有一线生机？

每一年的六月份常常是光伏行业最热闹的时候，而2018年六月份的热闹却不同以往。自“531”新政发布以来，光伏市场动荡不安。先是上市公司市值迎来暴跌，紧接着产品价格也开始连续惨跌，连一直有领跑者项目支撑的单晶也迎来半年来最大跌幅，并且在6月25日再次下跌。再加上最近光伏企业各种“停工”、“欠薪”、“高管出走”的新闻，“531”新政之后，市场已经一片狼藉。时间来到六月底，行业貌似仍然处于巨震之后的迷茫期，不知前路在何方。

但是事实上行业人士没有必要因为短暂的调整而心灰意冷，因为在严苛的新政之下，也有些许利好；因为这市场的一片狼藉之中，行业的发展仍然尚存希望。

全球第一的市场地位依然牢固

拿最直观的数据也就是新增装机量来说，根据OFweek产业研究院预测，新政发布之后，今年的总装机量在30-32GW之间。其他大多数机构的预测结果也都是在30-35GW左右。数据显示，2015年到2017年我国的新增装机分别为15.13GW、34.54GW、53.06GW。根据预测，2018年的新增装机量大概率将回归到2016年的水平，也就是32GW左右。相比于2017年下降40%左右。经历如此大幅度的下滑之后，我国还能保持全球第一的市场地位吗？答案是肯定的。

也许很多人知道，我国2017年的新增装机占到了全球新增装机的一半以上；但是很多人却不知道，在中国的53GW之后，其他几个装机强国如美国、印度、日本，其新增装机分别为10.6GW、9.6GW、7.5GW，加在一起才堪堪达到中国的一半。可见在巨额装机数据背后，是我国对光伏产业的绝大统治力。

而近年来，美国光伏市场发展放缓，在“201”、“301”等“杀敌一千自损八百”的贸易措施之下，今年美国光伏市场难有亮眼表现；其次，由于市场潜力、资源俱佳，印度将成为全球第二大光伏市场，但是还未形成可以大幅增长的市场条件；而日本在补贴的下调之下，近年来的装机一直处于下降的趋势。根据OFweek产业研究院预计，2018年美国光伏新增装机将与2017年持平，可能略低，预计为10.3GW；印度新增装机可能突破10GW，接近于11GW；日本则从2016年开始走低，今年预计还会降，预计大概6GW左右。

由此可见，中国的新增装机量即使大降40%，32GW左右的装机依然与其他国家有极大差距，全球第一的市场地位也难以撼动。这样看来，我国在“531”新政之后，虽然市场发展相当于倒退了2年，但整个市场的需求相对而言依然颇为巨大。既然2016年34GW的市场规模能够养活一大批企业，那2018年的32GW应该也不至于太差。只是在市场竞争的加剧以及巨头企业的产能扩张之下，会有一大部分劣质产能将在这场洗牌中被淘汰，连带着一些企业的生存空间将被挤压，最后难逃出局命运。

另一方面，此次“531”新政之后，中国的光伏发展虽然陷入了停滞，但这只是暂时的。国内的市场空间并不会因为“531”新政而消失，而是保存下来，留待实力更加强劲、产品更加卓越的企业来开发。因为激烈的市场竞争之中，只有最优的产能才能得到市场青睐。在这样的洗牌过程中，接下来我国的光伏项目质量将会得到极大的提升，杜绝粗放式发展的粗制滥造，最大程度上的利用了国内的发展空间。

因此在这次洗牌过程中留存下的光伏企业，将享受到比以前更加成熟、更加良性的市场红利。关键在于，这些企业能否撑到红利出现的那一天？

政策并非一味严苛

“531”新政被称为“史上最严”并未有丝毫夸张，规模指标的严控直接将2018年下半年的光伏市场打入冷宫。但是值得一提的是，在规模严控的同时，也有其他的几个政策利好值得注意。这几个政策虽然不能“起死回生”，但却从宏观上对光伏产业的发展有重大的意义。