四季度磷酸铁锂行业好的有些超出预期了。
前两个月，笔者在做磷酸铁锂1-9月份回顾时，预判2021年LFP产量有望冲击20万吨。从上个月开始，磷酸铁锂供不应求现象越来越明显，产品也开始出现4年来的首次涨价现象，不断的有朋友询问明年20万吨是不是太保守了。正如大家所感受到的，近段时间以来，我们看到随着LFP电池性价比的突显，一些完全没有考虑过的需求逐渐冒了出来，比如电动自行车市场在四季度开始大规模的向LFP转向，又如海外的储能需求在近两个月突然冒出大量订单，明年的需求同比增长可能翻出好几番。多方需求溢出之后，对于2021年的预期值，确实应该上调了。
首先从产量方面来看，12月份数据虽然还未出炉，但主流企业继续保持满产，德方和裕能的新产能投放出一部分，预计当月产量在1.9万吨左右，全年产量可以达到14万吨，同比增长40%以上。如果明年整体维持今年四季度这种势头，月均产量超过2万吨基本上是板上钉钉的事情，年产量25万吨相当保守。从电池厂的生产安排来看，目前相对明确的几家电池厂的需求量如下：
从LFP电池下游需求上来看，明年对LFP电池的主要用量仍然在国内，海外的大规模使用预计要到2022年。尽管如此，测算下来LFP电池的需求量也将达到90Gwh，算上材料库存、电池库存等因素，对应磷酸铁锂材料的需求也要达到25万吨左右。
综合产、供、销三角度来看，明年LFP材料20万吨明显已经打不住，因此，我们上调2021年LFP材料需求预期至25万吨，结合各企业产能来看，明年供应格局将持续紧张。
