缅甸强震对光伏供应链之影响分析

北京时间 3 月 28 日下午，缅甸中部实皆市（Sagaing）发生规模 7.7 强震，震波影响波及多国，中国西南地区亦感震显着，部分光伏拉晶产区遭逢灾情。虽然缅甸本身并非全球光伏制造重镇，但本次强震所引发的连锁效应，已对光伏上游拉晶环节造成阶段性冲击。

中国西南产区受波及 硅片供应短期承压

从全球供应链格局来看，2025 年中国地区占据全球近乎 95% 左右的生产比重，其中又以内蒙古（32%）、云南（19%）、宁夏（12%）、四川（12%）与青海（11%）占据主要份额。

地震发生后，InfoLink 即刻着手调研，密切追踪西南重点光伏产区状况。四川、云南、内蒙古等地部分企业陆续回报产线发生异常，目前正进行紧急设备检测与有效产能评估。

拉晶制程作为高温热加工环节，设备稳定性与生产环境尤为关键。本次震波虽未直接命中，但已对局部产能调度与生产节奏造成影响。部分企业传出暂停出货、调整订单节奏等应对措施。

根据 InfoLink 初步调研，截至目前已有多家厂区通报因断线、闷锅甚至炸炉等异常状况导致短期停产，初步估算本次事件影响单月硅片产出约 3.5-4 GW，约占当月整体产出的 7% 至 12% 不等，实际影响范围仍可能进一步扩大。

市场情绪堆栈 硅片价格短期走强

市场反映出对硅片供应趋紧的预期，多家硅片厂商暂停发货并启动重新议价流程，龙头企业中环已于 3 月 31 日率先调涨报价，其他厂商亦陆续跟进，短期内硅片价格呈现上行走势。同时，下游电池与组件厂商也期望此次事件能阶段性延缓终端价格在节点后的价格下行压力。后续须持续关注受灾地区余震影响以及相关设备的检修与复产进度。

本次地震虽属突发事件，但放眼光伏产业长期发展轨迹中并非孤例。反映出高度集中的产业格局在面对自然灾害与政策变化时的敏感性与脆弱性。