竞价后的落标光伏企业：下次继续竞价or放弃？

（图源新能源云官网）

“这哪是地板价，简直是地下三层停车场价。”

一位光伏企业负责人在电话中苦笑。0.225元/度！9月11日，山东省公布最新机制电价，有人形容，“像一场没有预告的暴风雪，突然冻住了整个山东光伏市场。”

“这个价格远低于我们的预期”。对于中标企业而言，收益折半，但至少可以微利维持运转，“算是喘一口气”，而对于更多未中标的企业而言，等待他们的将是极大的市场不确定性，是继续押注下一次更惨烈的竞价？还是果断撤退及时止损？

在136号文带来的剧烈震荡下，地面光伏和户用光伏作为不同的细分市场，开发模式不同、收益情况不同，受到影响程度也有所不同。

面对相同的电价波动，企业陷入进退两难。在政策明晰前，以某金租公司和能源央企为代表的光伏项目，早已投入生产，如今是否会陷入停滞？

虚拟电厂、绿电直连、阳台光伏……是否能成为新一轮周期的破冰之路？行业将衍生出哪些不同的发展路径？

“新的机制电价实行后，就是最好的转型时机。”

01

难，进退两难

“竞争太激烈了，我们从未想过价格会这么低。”

竞价开始前，市场的主流论调是，相比于户用光伏，地面电站更具确定性参与竞价更有优势，即使电价下降，建设成本更低，也有足够的抗风险能力。

有业内人士直言，“我们测算过，0.225元/度，意味着实际结算电价才不到2毛，EPC价格必须压在2元以内——而现在地面电站的普遍成本还在2元以上，户用光伏更高。”

冰冷的数字背后，是更加残酷的竞争现实集中式光伏37个项目抢7个席位，分布式光伏3500多个项目争1168个名额——落选者超过2500家。有企业代表坦言，“这不是竞标，像是’饥饿游戏’。”

入选项目尚且算不过来账，更多未入选的项目怎么办？

（部分中标项目）

“我们的很多项目在竞价前就已经启动，有些未投产的，也缴纳了一定金额的保函。”一位地面电站开发商语气沉重，“中了标，还有一定保障；中不了，前功尽弃。我们只能继续参与竞价，但是下次……大概率更难，我们完全没有信心。”

根据规则，每次机制电量按消纳情况和用户成熟度动态调整，如果本次已超额完成，下一次机制电量规模就可能收缩。

更值得注意的是，风电和光伏之间还存在“零和博弈”，风电机制电量多，光伏就得少，反之亦然。此次山东竞价中，风电机制电量是光伏的6倍多。

“政策正在明显倾向风电。”有分析师判断，此次机制电价低的原因，也是源于风电和光伏的机制电量划分不均衡，“本次没能获得机制电价的项目，为了求稳，很可能在下次报更低价。”

可以预见，下次竞价结果只会更激烈、更残酷。

“实在不行，只能离场了。”一位小型开发商说，“项目赔了就认了，不能再陷下去了。或者，我们也尝试下转换思路，围绕项目做一些负荷，比如说绿电直供、制氢站等，但是对于具体的经营模式还不明晰。”

02

继续走，往哪里走

机制电价冲击最深的，当属户用光伏。

在山东，两大头部玩家——某金租公司和能源央企正面临前所未有的压力。

几个月前，在630抢装潮结束后，面对政策的不确定性，部分企业选择暂停业务发展。而某金租则直接下场招募代理商，采用“先上车后补票”的思路代理商2.3元/瓦左右推进项目，等机制电价出台后再多退少补。

但0.225元/度的价格，打乱了所有计划。

根据业内人士测算，剔除渠道开发费、租金等非技术成本，EPC价格必须压到2元/瓦以内。按照该金租目前的价格，难以覆盖成本。

更严峻的是，据知情人士透露，在此次竞价中，该金租“一户未中”，也就意味着可能要以更低的电价结算，亏损“几乎”成为定局。

另一边的某能源央企代表同样未能轻松。

据了解，其推行的无组件价格1.9元/瓦，EPC费用2.6元/瓦，代理商结算价格2.55元/瓦——均高于此次机制电价所对应的成本线。

“利润，早已被压得透不过气。”

如何降低非技术成本？整体行业都在寻找答案。

去代理商，做直营，成为了不少企业的新选择。

直营模式可以砍掉中间利润，大幅降低非技术成本，但也意味着企业必须自己组建团队、管理人力、承担开发风险。一位直营模式从业者坦言，“这个模式管理成本非常高，干了几年，我们也没赚到什么钱。”

行业专家分析，受制于管理难度和资源限制，直营模式很难在全国铺开，只能小范围内实行。但一旦业务收缩，资方未必还愿意追加投资。作为一个资金密集型行业，企业或许可以选择银行贷款，缓解资金链紧张。

以上讨论，均是基于此次山东发布的机制电价。在光伏领域，从光伏贷、到融资租赁、再到后来的分时电价……山东一直是全国的风向标，但是，据行业专家分析，“不同于经营模式的推广，各地区目前所处的开发阶段不同。其他省份的机制电价是否会被影响，还是要参考当地的市场发展情况，以及当地政府对光伏的支持态度。有些省份还有一定市场空间，可能会维持较高的结算电价。”

03

“现在就是最好的转型时机”

这不是光伏第一次经历寒冬。

2018年“531新政”骤然出台叫停补贴、锁紧规模、废止指标……一夜间，行业跌入冰点。

但也正是从那之后，中国光伏完成了一场惊人的”降本突围“组件价格从2.6元/瓦一路降至如今的0.7元/瓦；金融租赁机构大规模进场；正泰、创维等企业快速崛起，成长为年入百亿级别的行业巨头。

这一次，机制电价之后，光伏是否还能绝地重生？

“政策的本质是没错的，行业早该变了。”一位资深光伏人说，“这几年，屋顶租金从10元，涨到20元，40元……恶性竞争不断，高企的利润被中间商层层瓜分，项目产生的价值几户没有反哺于行业发展。

“政策的推动迫使我们直面困境，很多卓越的企业都是在危机中诞生的，是时候让光伏回归电力本质了，我们必须转变固有的发展思路，让光伏真正为人、为产业、为经济发展服务”。

源网荷储、零碳园区、虚拟电厂、阳台光伏……一系列新模式逐渐浮出水面，我们都说，寻找负荷是当前的重中之重。

但难的是，负荷怎么找、到哪里找，找到后如何经营？以虚拟电厂为例，部分企业每年投入上亿元，却仍未实现稳定盈利。“我们还在烧钱，但市场的探索总要经历一个过程，我们的付出会是值得的。”

（图源国家能源局）

或许，对于光伏人来说，变化已经无需多言了，重要的是怎么变。

大浪淘沙，洗牌之后，活下来的企业来说，将拥有更大的市场空间。

“我们总是习惯于抓住过去的高光时刻，牢牢不放。但其实，行业一直在变，只是我们不愿承认罢了。”

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