事件:国家发改委于16日在国新办举行的新闻发布会上透露,电力体制改革系列配套方案正在加快制定,正在制定的至少有10个这方面的配套文件,其中六个核心配套文件正在加快审议程序,包括输配电价改革、电力市场建设、电力交易机构组建运营、有序开放发用电计划、售电侧改革、自备电厂监管等,不久将出台。为了实现发电各方自主交易,发改委筹建专门的电力交易机构,交易机构可能还是要依据现有的国网或者南网的交易平台,至少是电网企业控股的机构,然后由政府成立机构进行监管。此次电力体制改革要解决的重要问题还有实现清洁能源的无障碍消纳。此外,将有序推进电价改革,全面推进阶梯电价的落实,实行差别电价和阶梯电价的措施。
点评:近几年,我国风电、光伏等清洁产业发展的非常快,但相关的消纳问题一直很突出,如果不解决,将成为未来我国清洁能源发展的桎梏。
消纳问题的原因:我国西北地区光辐射较好,东北、华北、西北区域的风力资源较好,适合建设清洁发电厂,但区域经济并不发达,难以就地消纳,由于火电比可再生能源更稳定,电网公司本能地倾向于选择火电,因此相关的电网容量相匹配并没有跟上,导致弃光率、弃风率居高不下,2013年,我国弃风弃光等损失电量达300亿千瓦时。
近年来,政策重点解决消纳问题。清洁能源的发展,离不开政策支持,主要因清洁能源的成本过高,难以与火电形成市场化竞争。政策虽然给予了大量的建设补贴,以及电价保护,但居高不下的弃光弃风率,造成了资源的巨大浪费,也成了产业链盈利能力不强的一大因素。因此,从近年的政策走向来看,当前重点解决消纳,包括配额、鼓励提升就地消纳率、建设特高压形成跨区域送电等等。
输配电改革,用电大户可自由选择。输配电改革,即管住中间的输配电价格,取消上网电价和消费电价的管制,即电网的盈利模式由过去依靠"低价买上网电价,高价卖销售电价",改为"成本加合理收益"的模式。这样,电价对电网来说意义不大,其更关心输电量,而用电大户也可以对用谁发的电进行选择。
将建设电力交易市场,实现解决无障碍消纳。完成输配电改革以后,国家给予风能、太阳能一定的补贴,让其完全参与市场化竞争,这样将风电、光伏的经济性问题转变为技术性问题进行解决。目前国家电网公司内部有一个电力交易市场,如果能够剥离出来,其他电网公司配合相应的改革,这样全国可以形成一个买卖电的直接交易。
消纳问题的解决将提高光伏电站,风电场的盈利性,从而改善整个产业链的环境。从对行业的具体影响来看,改善光伏电站、风电场的弃光、弃风问题,则将对相关发电运营商的盈利改善起到立竿见影的效果。我们知道,前些年,光伏、风电产业的中上游产能增长很快,尤其是光伏,在海外市场过我国相关产品进行"双反调查"以后,产业景气度一落千丈。政府通过引导国内的应用,积极开拓国内市场,来维持产业的健康发展。因此,产业链末端能够实现较好盈利,将进一步提升相关的投资吸引力,进而进一步拉动上游电站开发、EPC、设备制造环节的景气度。建议关注直接受益于弃光、弃风、限电改善的光伏电站、风电场运营商;其次,关注受益景气向上传导弹性较大的产业链中上游公司。
