光伏产业赢来新发展机会。光伏发电成本在未来十年内将降低至0.20元/kWh以下,在多能互补系统和储能系统的帮助下,光伏将从补充能源向主力能源演进,到2050年成为第一大电力来源(IEA,2014),成为新的能源之王。在五年内光伏达到发电侧平价上网后,产业竞争势态反转,价格不再是唯一的竞争武器,品牌、渠道和大数据成为更重要的竞争策略,南玻若在这几个方面若有特殊创新表现,有异军突起的机会。
超薄玻璃应用越来越广泛,如应用场合越来越广的人机交互触摸屏,如越来越轻量化的汽车玻璃。超薄玻璃技术壁垒很高,无法被轻易打破,在国内市场,南玻已取得了绝对的领先优势。
2、南玻未来价值
围绕节能玻璃、太阳能光伏和超薄玻璃等三大核心业务,重新梳理南玻全局业务,把核心业务留下并继续发扬光大,把走下坡路的或竞争力不强的业务剥离掉,南玻将重新获得增长动力和成长性。
南玻的节能玻璃、太阳能光伏产品、超薄玻璃和触摸屏等都符合未来智慧城市的发展趋势,若将南玻的愿景拓展为“智慧城市材料供应商和服务商”或“智慧城市综合方案供应商”,在大资本的帮助下,培育新的竞争力业务,南玻的发展价值无疑会大大拓宽。
四、衰败OR凤凰涅槃
大股东姚员外与管理层的公开决裂,已无回旋余地。双方已不顾上市公司及小股东利益。大批高管出走,南玻经营业务毫无疑问会大受影响。南玻后续是走向衰败还是凤凰涅槃,取决于以下三个动向。
1、大批高管的出走是否会引起技术扩散,南玻技术优势不复存在
南玻的核心技术都是以工艺图纸和配方形式存在,如镀膜装备图纸、超薄玻璃工艺图纸及材料配方、超白玻璃材料配方等。虽然南玻高管都签有《竞业禁止协议》,但玻璃产品和光伏产品从外观上几乎无差别,无从取证产品来源于谁家技术。简单判断是,将会引起一定程度的技术扩散。
2、大批高管的出走是否会引起南玻业务流失
答案是肯定的。目前已辞职的这批高管,是从南玻各岗位历练上来的,且长时间担任南玻高管,掌握极为丰富的人脉和资源,也非常有号召力。若有一大批中高层追随,南玻业务流失是肯定的,但业务流失的程度还须观察。
3、宝能系能否迅速出台建设性对策,安抚民心
南玻13000多员工,已人心惶惶。这个措施若操作得当,会大大减轻以上两个动向给上市公司带来的负面影响。
建设性对策有
A、董事会迅速任命合适人选,保持公司正常运转,稳定军心;
B、大股东迅速出台未来较有雄心的南玻营收目标及支持计划,安抚小股东民心。
大股东没有懂玻璃跟光伏的实业将才,从本次代董事长的生硬表现来看,恐怕难以出来如此有针对性的、贴切南玻业务的具体对策,因为在无大资金投入下,短期内要提升南玻的业绩,是相对困难的。
南玻凶多吉少。当然,大股东简单粗暴堆钱,先拿一大堆光伏电站放进去,另当别论。
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