抢装潮过后，光伏下半年路在何方？

文/NE-SALON新能荟小编团

2025年开年，为规范分布式光伏发电开发建设管理，促进分布式光伏发电高质量发展，国家能源局和国家发改委发布两项重大政策，分别是今年1月印发的《分布式光伏发电开发建设管理办法》和今年2月发布的《关于深化新能源上网电价市场化改革促进新能源高质量发展的通知》（发改价格〔2025〕136号）（以下简称136号文）。

值得一提的是，这两项政策分别设定4月30日和5月31日为时间节点，对光伏项目“新老划断”，而这两个时间点也直接决定了分布式光伏项目的收益模式和市场格局。对此，业内普遍认为，4月30日或者5月31日之后完成施工的光伏电站收益会下降。因此，为了“保收益”，必须“抢装”。

上半年光伏现抢装潮

随着两项政策发布，多家光伏龙头企业在披露的2月调研纪要中也提及相关政策对市场的影响。

图片截自晶科电力科技股份有限公司投资者关系活动记录表2025-02

晶科能源表示，136号文，进一步明确新能源全面入市电价通过市场交易形成的同时，特别提出了建立新能源可持续发展价格结算机制，以2025年6月1日新老划断，采用不同的机制价格和规模，保障了老项目的收益稳定，也可以防范全面入市后新项目的系统电价风险。这很大程度上稳定了市场以及绿电运营企业的长期发展预期。

图片截自天合光能股份有限公司投资者关系活动记录表 2025-003

天合光能表示，近期国内及欧洲分销市场光伏组件价格上涨主要受政策驱动、行业自律及需求回暖等多重因素影响。中国区电价市场化改革政策明确存量项目与增量项目电价“新老划断”， 推动上半年抢装需求提升，叠加行业通过自律机制调控产量，供需结构得以有效改善。

图片截自隆基绿能科技股份有限公司投资者关系活动记录表2025-2

隆基绿能称，受国内新能源电力入市政策影响，预计在2025年第二季度可能会出现一定的抢装。目前国内分布式市场已经逐步起量，推动分布式组件价格适度上涨，其他环节受终端需求影响也有不同程度的调整。

眼下，日期越来越近，诸如韶能股份、华银电力等多家上市公司也于近日发布公告，宣布拟投资新建光伏发电项目，光伏行业迎来小高潮，最直接的反映是本周光伏主材价格，硅片、电池片、组件价格均小幅上涨。

下半年光伏路在何方

不过，业内人士也指出，这轮“抢装潮”大概率还是短期表现，如果后续各省分布式政策仍不明确，否则需求空缺还会出现。

那么，光伏行业如何面对531之后？

一位光伏安装商在接受媒体采访时表示，“虽然因为收益下滑，未来一段时间我会暂时离开这个行业，但是等开发商弄清楚如何在市场化交易条件下赚钱的时候，我还会回来。”

相比之下，光伏龙头企业更需要深谋远虑。

图片根据2024年和2025年政府工作报告自制

今年两会政府工作报告未曾提及光伏行业，但今年2月国家能源局印发《2025年能源工作指导意见》（以下简称《意见》），提出要加大光伏治沙、光热项目建设力度。同时，《意见》也为光伏行业指出一条明路积极推动中欧能源务实合作，深化与“一带一路”国家风电、光伏、氢能等领域合作，持续做好与周边国家电力互联互通。来源NE-SALON新能荟XXP

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