从补贴依赖到价值创造，2025年新能源市场转型期已至

2025年，汽车行业再度迎来重大政策利好。国家发展改革委、财政部等多部门联合发布的以旧换新政策，延续并加大了补贴力度。在乘用车领域，报废旧车并购买新能源乘用车的消费者，最高可获得2万元补贴；若购买2.0升及以下排量燃油乘用车，也能享受1.5万元补贴。这一补贴标准与2024年相比保持稳定，但符合条件的国四排放标准燃油乘用车的纳入，扩大了支持范围。

与此同时，2026年电动车购置税政策的调整也备受关注。根据现有规定，2026年我国电动车购置税将从0%上调至5%。这一变化意味着电动汽车市场的“零购置税时代”即将结束，也在一定程度上将会刺激2025年的新能源车抢购潮，或使得今年的新能源车市场呈现出前所未有的热度。

▍撬动存量市场，加速新能源替代

2025年汽车以旧换新政策的核心变化在于补贴力度加码与覆盖范围扩大。根据商务部等八部门联合发布的通知，报废国四及以下排放标准的燃油车或2018年前注册的新能源车并购买新能源乘用车，补贴额度提升至2万元；购买燃油车则补贴1.5万元。与此同时，政策首次将国四排放标准的燃油车纳入报废补贴范围，覆盖车辆注册时间从2012年（汽油车）至2014年（柴油车），进一步释放存量市场潜力。

根据中国汽车流通协会测算,目前国四排放标准燃油车市场保有量在7000万辆左右,相较于国三及之前的1500万辆左右的空间大幅增加。同时，根据中国汽车工业协会的统计数据显示,在2018年5月1日至2018年年底期间,注册登记的累计新能源乘用车数量达103万辆左右。政策撬动市场增量巨大，将直接带动汽车零售额增长。

商务部的统计数据显示,2024全年汽车报废更新超过290万辆,置换更新超过370万辆,带动汽车销售额9200多亿元。其中,2024年“两新”政策实施以来,汽车以旧换新中换购新能源汽车的比例超过六成。

2026年新能源汽车购置税减免政策退坡的预期，成为2025年市场的重要推手。根据财政部规定，2024-2025年新能源车仍免征购置税（免税额最高3万元），但2026年起将减半征收（每辆减税不超过1.5万元）。以一辆售价30万元的新能源车为例，2025年购车可省约2.65万元（购置税全免），而2026年需缴纳1.15万元，成本差异显著。瑞银报告指出，这一政策调整将促使消费者在2025年提前购车，尤其年底或现“抢购潮”。

叠加以旧换新补贴后，消费者综合购车成本降幅可达20%-30%。例如，置换一辆国四燃油车购买新能源车，可同时享受2万元报废补贴与3万元购置税减免，节省总成本超5万元。中汽协预测，2025年新能源车销量将达1600万辆，同比增长24.4%，其中政策驱动贡献率或超40%。

▍从“政策驱动”到“技术驱动”的临界点

尽管政策红利为2025年电动车市场提供了短期增长引擎，但行业竞争格局的深刻变革已悄然开启。

购置税退坡与补贴政策逐步退出，倒逼车企加速技术迭代与成本优化。根据瑞银测算，2025年新能源汽车的单车制造成本需下降10%-15%，才能在补贴退坡后保持价格竞争力。以比亚迪为例，其垂直整合供应链与规模化生产优势使其在电池成本上较竞争对手低20%，有望成为政策退坡期的最大受益者。

与此同时，车企密集推出新车型以抢占市场窗口期。理想汽车计划推出纯电SUV系列，小鹏汽车首款增程式车型将于下半年上市，小米汽车则瞄准中大型SUV市场。2025年预计上市新能源车型超150款，其中30万元以下车型占比超70%，市场竞争进一步白热化。

中国汽车工业协会副秘书长陈士华认为，竞争体现在价格、智能化配置以及新产品、服务等多个方面。也有业内人士认为竞争的焦点将是主流产品以智驾能力为代表的综合实力比拼。

从企业端看，进入2025年，深蓝汽车宣布其入门车型将具备高速NOA（导航辅助驾驶）功能；比亚迪10万元及以上价位段车型将全系标配智驾，10万元以下车型将多数搭载智驾……虽然覆盖产品价格段有差异，但这些企业都将全民智驾、智驾平权等“宣言”传达至消费端，引发广泛讨论和多家企业的跟进。

政策对中低端市场的倾斜与高端市场的自然增长形成鲜明对比。购置税限额政策（免税额3万元）使售价33.9万元以上的车型需部分缴税，但高端消费者对价格敏感度较低。问界等品牌通过智能化与豪华配置巩固市场份额，其售价超40万元的车型在2024年销量同比增长超50%。

另一方面，农村市场成为新的增长极。2025年农村客货邮融合政策推动6米以上客车的需求激增，新能源车型因运营成本低更受青睐。数据显示，2024年农村客车销量同比增长40.8%，其中新能源占比提升至35%。

不过，也需要注意的是，补贴政策在刺激市场需求的同时，也可能带来一些潜在问题。需求透支是一个不容忽视的风险。以过去的新能源汽车补贴政策为例，每当补贴政策退坡前夕，都会出现市场需求的提前释放。

2025年无疑是中国新能源汽车市场的政策大年，但行业的可持续发展需超越短期刺激。政策退坡后，市场将回归技术、成本与服务的本质竞争。对车企而言，能否在2025年窗口期内完成从“补贴依赖”到“价值创造”的转型，将决定其在未来十年全球汽车产业中的地位。正如瑞银报告所言“政策是催化剂，但真正的赢家永远是那些以创新定义未来的企业。”

编辑丨杨　果

排版丨杨　朔图片来源摄图网

原文标题:从补贴依赖到价值创造，2025年新能源市场转型期已至