新能源车市半年考：比亚迪领跑、新势力洗牌，已有品牌上调全年销量目标

刚跨入7月，车市热度达到新高。 这两天，车企纷纷公布6月销量战报，2025年上半年“期中考”成绩也同步揭晓。

6月作为年中关键节点，既是上半年销量的“收官之战”，也是下半年市场走势的“风向标”。从6月数据看，主流车企销量表现分化明显比亚迪单月销量突破38万辆，稳坐全球新能源销冠；吉利、广汽埃安等传统车企转型加速，新势力阵营则呈现“零跑领跑、理想承压”的分化格局；小米等跨界玩家的大批量交付，更为市场注入变量。

这些数据的背后，既折射出消费者对新能源车接受度的持续提升，据中国汽车工业协会统计，2025年上半年新能源车个人购车比例超80%，较2023年提升15个百分点，也暴露了行业深层次矛盾——当补贴退坡、原材料价格波动、国际市场竞争加剧等多重压力叠加，车企如何从“规模扩张”转向“质量制胜”？

▍头部效应加剧，新势力阵营分化

比亚迪的“统治力”再次刷新行业认知，6月单月销量38.26万辆，同比增长11.98%；上半年累计销量214.6万辆，同比增长33.04%，占全球新能源市场份额近30%。其成功源于三个关键因素，首先是技术护城河，刀片电池、DM-i混动技术持续迭代，覆盖10万-100万元全价格带车型，智能化功能的加速覆盖也在赋能；其次，全球化加速，上半年海外销量47万辆，同比增长229.8%，巴西工厂投产推动本地化渗透；第三，供应链自主化，自研电池装机量达134.5GWh，成本控制能力碾压对手。

新势力阵营呈现“断层式分化”，零跑以连续4个月新势力销冠的姿态成为最大黑马6月交付48,006辆，同比激增138.65%，上半年累计22.17万辆，完成年目标的44%。其成功依托“高性价比+精准迭代”策略B01轿车预售定价10.58万-13.58万元，切入最大细分市场；C16改款上市11天即交付，创下新势力产品迭代速度纪录。

小鹏凭借MONA系列和P7+实现翻身，6月交付34,611辆，同比增长224%，上半年累计19.7万辆，超去年全年总量。走量车型MONA M03单月销量破万，占品牌总销量近50%，印证了15万元级智能轿车的市场潜力。

反观理想与极氪则陷入增长瓶颈，理想6月交付36,279辆，同比下降24.06%，上半年仅完成70万辆年目标的29%。其增程式技术优势被纯电竞品挤压，亟待7月上市的纯电SUV i8扭转颓势。

值得注意的是，理想汽车近日在港交所发布公告，预计今年二季度交付约10.80万辆汽车，其此前发布的交付展望为12.30-12.80万辆。从第二季度整体表现来看，4月交付3.39万辆，5月交付4.09万辆；6月前三周交付超2.51万辆，环比5月有所下滑，这或许也是理想汽车调整交付展望的重要原因。对于下半年，即将在7月发布的理想i8和9月发布的理想i9无疑肩负着拉动销量的重任。

极氪品牌销量16,702辆，同比下滑16.93%，高端纯电市场疲态初显。小米汽车6月交付量超2.5万辆，首款车型YU7上市即爆款，锁单量48小时突破28万辆，产能压力成为关键挑战。

传统车企也在转型加速，吉利新能源矩阵（银河+极氪+领克）上半年销量72.52万辆，同比暴涨126%，6月占比集团总销量52%。相应的，吉利集团也上调了官方销量目标。2024年吉利的总销量是217万辆，原定的2025年271万辆目标相当于同比增长25%。现在吉利则将全年销量目标上调至300万辆，在原定销量目标基础上上调约11%，相比2024年的销量相当于要增长约38%。

奇瑞新能源以7.16万辆的月销成绩跻身前三，出口占比超40%。上汽通用五菱新能源车单月销70,357辆，同比增73.8%，宏光MINIEV家族贡献主力，验证下沉市场爆发力。

▍政策退坡技术内卷，如何全球化破局

政策红利进入“精准调控”阶段，2025年上半年，以旧换新政策成为核心驱动力截至5月底，全国补贴申请量达412万份，部分城市暂停申请触发“末班车效应”。但下半年政策将转向精细化投放补贴节奏调整，国家发改委计划7月下达第三批以旧换新资金，按月制定使用计划，避免集中透支需求；B端市场扩容，广汽埃安宣布将出租车业务独立运营，昊铂品牌专攻高端市场，应对网约车需求饱和；地方补贴退潮，深圳、上海等地削减购车补贴，导致20万元以上车型销量承压，理想、蔚来首当其冲。

技术竞争白热化，车企纷纷押注下一代技术以建立壁垒高压快充与超充网络，理想i8、小鹏G7均搭载800V高压平台，蔚来新增充电桩13,659根，自建充电量行业第一；智能驾驶军备赛，阿维塔与华为合作车型ADS 3.0系统交付量破15万辆，平均售价27万元，验证高阶智驾溢价能力；增程与纯电路线之争等均成为车企的差异化路线。

全球化破局成第二增长曲线，中国车企出海从“试探”转向“强攻”本土化生产（比亚迪巴西工厂年产能15万辆，泰国基地辐射东盟；长城上半年海外销量16万辆，俄罗斯市场份额达37%）、高端化突破（蔚来乐道品牌进军德国，首月订单破6,400辆；极氪9X技术将搭载宁德时代神行电池，直击欧洲纯电市场）、产业链外溢（国轩高科、亿纬锂能欧洲建厂，支持车企本地化供应，规避欧盟碳关税风险）。

2025年新能源车市的“半年考”，既是比亚迪们的高光时刻，也是暂时失意者的预警信号。当价格战边际效应递减，真正的竞争将回归本质能否以技术创新降低用户成本、以场景化产品解决真实需求、以全球化视野开拓增量空间。交银国际方面表示，国内车市下半年会有多款增混车型上市，全年新能源渗透率有望达55%，高速NOA搭载车型售价可能降至20万元人民币以下，车市竞争或加剧。而随着小米YU7、理想i8等30余款新车密集上市，以及国家第三批以旧换新资金的精准投放，市场也或将迎来新一轮洗牌。

编辑丨杨　果

排版丨杨　朔图片来源摄图网

原文标题:新能源车市半年考比亚迪领跑、新势力洗牌，已有品牌上调全年销量目标