新能源汽车市场的启动，锂离子电池行业进入新的黄金期。一方面，锂离子电池已成为新能源汽车最重要的动力电池类型，新能源汽车产业的爆发打开锂离子电池成长空间。另一方面，从原有的电子消费品市场进入汽车市场，需要锂电企业综合能力的升级，其背后企业的经营效益也将随之显著改善。
汽车用锂离子动力电池还有较大的成本下降空间。在理想情况下测算，当前锂离子动力电池成本还有40%以上的下降空间：一方面，这将弱化政府补贴对新能源汽车产业发展中的效用，使路径更加市场化；另一方面，在满足市场质量要求情况下，具有良好成本控制能力的企业在竞争中将有望脱颖而出。
行业对于锂离子动力电池产能扩张是乐观的，但也是谨慎的。单从产品制造的角度看，我们将锂离子动力电池生产企业所具备的能力，从低到高分为三个层级：
1).具备充足的产能；
2).具备具有竞争力的工程能力；
3).具备领先市场甚至引领市场的技术能力。
基于此，国内汽车动力锂电未来行业竞争格局则会出现显著性分化，而企业对于未来市场的判断，本质是对公司未来可能具备能力层级的判断。优质企业将加速成长。
投资建议：重点推荐两类公司：公司基本面优秀，平台化能力强，成长边际有较大拓展空间的公司；基本面尚可，但在行业发展风口上，且主营业务有持续改善空间的公司。
