逆境抗压的启示
下滑最严重的车企，无非因为供应链问题都是“环上海”。反过来看，情况没有那么紧张的车企，首先就是区位距离保住了整车产能。
具体来看，小鹏主要基地在广东肇庆，零跑第一工厂在浙江金华，哪吒的工厂在浙江桐乡、宜春，合创和小鹏同属广东系，产能和预备产能在广州南沙、浙江杭州。
必须承认的是，供应链具有天然集聚效应，所以整车依然需要分散的供应链企业来完成生产。例如，小鹏就有部分电机相关供应商位于上海，因此就会库存耗尽后产能受到影响。而理想即使工厂不在常州，也会像蔚来一样，面临供应中断。
尽管如此，基于保证更多产能的考虑，车企扩产依然是潜在的保障，尤其是面对疫情结束后的产能爬坡卡位战和更长远的发展。今年一季度，广汽埃安广州智能生态工厂二期竣工，新增10万辆年产能；东风本田在武汉签署年产能12万辆的电动车新工厂投资协议；一汽奥迪年产能15万辆的吉林新能源工厂也已备案。
这方面的王者是比亚迪，根据官方披露的投产等信息，比亚迪今年至少有合肥、济南、郑州、襄阳等地、服务于旗下不同车型的超过6家新工厂投产。而和新势力不在一个层面竞争的比亚迪，四月销售了105475辆乘用车，同比大涨136．5％，其中DM混动48072辆，EV纯电为57403辆。
而比亚迪带来的启示，就是“双冗余”，其一正是产能冗余，其二则是供应链冗余。
理想创始人李想4月发了一条朋友圈，呼吁汽车品牌深入供应链，关注、援助经常被忽视的低线供应商。它们最容易被外部侵扰影响，但也是不可或缺的一环。疫情让车企更加确定，需要与供应商加强沟通与合作，互相扶持、抵抗风险。
另一个角度上，也只有丰富的供应链生态，才能让车企有更多选择，不被产业链稀释利润。物以稀为贵，技术、资源、产业关系都是如此。对一家企业而言，如果因为短期利益放弃的一些东西，可能在不远的将来反过来成为对自身的一种桎梏甚至威胁，那么它更需要三思而后行。
对制造业而言，稳定关系生死，而一个节点的波动会影响整片网络。合创汽车所处的南沙区，正积极促进第三代半导体与新能源汽车产业融合创新。从晶圆生产到芯片设计、封装及应用，全产业链“近在家门口”。当车企扩大布局，与当地政府、行业机构一起培育区域性供应链生态会成为更明确的重点。以分散集群的星星之火，燃尽疫情阴霾。
同时，这也是加强核心技术力量的时机。比亚迪的刀片电池依然是行业独树一帜的存在，它也是国内唯一一个拥有IGBT完整产业链的汽车企业。无论是日常还是特殊情况下，自主能力更强的厂商，发展会更游刃有余。
行业承压看点或在下半年
虽说4月受疫情影响，为不少新能源汽车的Q2销量表现浇了盆冷水，但这也将是一个以恢复和蓄力为主旋律的季度。
乘联会秘书长崔东树表示，二季度车市压力大，形势异常严峻，其走势与疫情下的上海恢复速度相关性较大，全年预计零售实现零增长。5月5日，他再度发文认为，“作为唯一没有普及的消费品，乘用车消费持续低迷，促进车市消费需要更多的措施。”
在方式上，由于政府资金压力也比较大，所以应该发挥个人所得税购车减税效应，拉动汽车消费增长。
消费端，政策确实已经在行动，希望Q2能呈现积极效应。4月25日，国务院办公厅印发《关于进一步释放消费潜力促进消费持续恢复的意见》，提出支持新能源汽车加快发展。江西省于4月28日宣布，5月1日至7月31日筹集政策资金7600万元支撑汽车展销，个人消费者摇号可抽奖补贴。
4月29日，广东省发改委公布政策，从5月1日至6月30日，购买新能源汽车上限补贴10000元／辆，广深两市再添4万个购车指标。
生产端恢复元气则需要企业和多方积极配合。博世中国总裁陈玉东5月1日表示，复工有两个问题，一是闭环管理员工不足，复产工厂的产出不够；二是各级供应商复产太慢。简而言之，总能力恢复不足，并且传导太慢。他建议取消“白名单”，加速复工复产。
华西证券汽车行业首席分析师崔琰认为，复产后工厂的产能弹性还是比较大的，加班、两班倒的方式有望补上前期供应缺口，但产能恢复也会在6月左右。5月6日，多家媒体报道，特斯拉正希望从5月16日开始在上海工厂实行两班制，尽快让产能回到政策轨道。
如果参考一季度和四月，性价比品牌如零跑、合创等，可能更快找回自己的节奏。定位更豪华的蔚来正和合作伙伴一起满足订单需求，而和长三角关系更紧密的理想，则更需要关注疫情控制和复工复产。但无论如何，车企不会让危机仅仅是危机，查缺补漏、夯实基础，一切都在默默展开，这也是一场别样的竞赛。
来源：美股研究社
原文标题 : 第二梯队抗增长大旗，4月新能源汽车销量带来什么启示？
