3.3 供应链：深度融合趋势，电池供应商集中度高
从2017年1-5批新能源乘用车推广目录电池配套情况来看，主流电池供应商为CATL、比亚迪、孚能科技、普莱德、国轩高科等，其中CATL以33款配套车型大幅领先同行，比亚迪配套20款自身车型位居第二，孚能科技(16)、普莱德(14)和国轩高科(13)也排在前五。
图 13：1-5批新能源乘用车推广目录电池配套情况(单位：款)
从1-5月的配电总量最高的优质车型来看，主流电池供应商仍然为：比亚迪、CATL、国轩高科、孚能科技等锂电池龙头厂家，这也与电池配套情况相一致。除比亚迪动力电池全部供应自身车型外，其他锂电池品牌在同一车型应用中存在交叉，如CATL和国轩均参与配套了帝豪EV、而国轩高科和孚能科技均有在北汽EC180中配套。此外，大型电池供应商通过合资等合作形式，深度绑定合作较为紧密的下游整车制造商。优质热销车型未来存在较高的放量预期及产品生命期，预计将带动电池供应商集中度稳步提升。
表 4：2017年畅销乘用车型配电量供应商情况(截至2017年5月)
4、电动客车：5月配电量占比16%，即将进入放量期
据节能网数据，2017年5月新能源客车销量1973辆，同比下降76%，环比增长66%，其中纯电动客车销量1623辆，同比下降79%，环比增长259.1%；插电混动350辆，同比下降42%，环比下降52%。如以纯电客车配电均值126.7KWh，和插混客车配电量均值35.8KWh测算，客车领域2017年5月配电量达218.16MWh，占新能源汽车配电总量的16%。从细分车型配电量来看，纯电客车配电量为205.63MWh，插混客车配电量12.53MWh，各自配电量占比分别为94%、6%。
我们根据节能网数据统计了1-5月电动客车累计销量5393辆(含有10辆燃料动力车型)，相应配套电池总量为440.23MWh，其中纯电动客车2723辆、混动客车2660辆，带电量分别为345.00MWh、95.23MWh，对应占比为78%、22%。商用车前期受政策调整影响较大，前四个月客车产销受抑制，而当前产业已调整完毕，随着前5批客车目录车型数量充足，客车产业调整及地方推广将同步共振进入放量期，预计6-7月客车量将较为客观。
5、电动专用车：5月配电量占比11%，销量增长将持续
据节能网数据，2017年5月新能源专用车(全部为纯电动力)销量3330辆，同比大增557%，环比增长69%，经测算专用车领域2017年5月配电量达153.18MWh，占新能源汽车配电总量的11%。
我们根据节能网数据统计了1-5月电动专用车累计销量6582辆，同比增长55%，如果以单车配电量均值46KWh来测算，相应配套电池总量为302.77MWh。
目前来看前5批目录较多的车型数量，网传3万公里的补贴方案有可能存在向下调整的可能，叠加物流服务企业的真实需求释放，预计为电动专用车销量后续的持续增长注入动力。
图15：5月份专用车已进入放量窗口期
