购置税补贴减半，17家车企兜底，国产新能源进入最后冲刺期

这可能是从增量向存量转化的关键阶段，日益关注的安全问题已经在暗示这个转折点的到来，车企的竞争即将进入新阶段。

作者 | 老 牛

编辑 | 金 晓

明年1月1日起，新能源汽车购置税将从全额免税调整为减半征收。

三部门最新的公告显示，2024年1月1日至2025年12月31日期间购买的新能源汽车，将继续享受免征车辆购置税的政策，但每辆新能源乘用车的免税额度不超过3万元。

自2026年1月1日至2027年12月31日，购置税政策将调整为减半征收，每辆新能源乘用车的减税额度不超过1.5万元。

2026年购买新能源汽车，将面临购置税成本的增加。

购置税调整叠加年底传统销售旺季，新能源车迎来可能是史无前例的销售旺季。

10月开始，车企就已经开始行动，应对即将到来的市场变化。

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平均销量破10万

10月，新能源车企持续狂奔，13家车企平均销量历史性地突破10万台。

比亚迪的第一梯队依然稳健，第一梯队与第二梯队的差距正在缩小。销量稳定破10万的车企，除了比亚迪还有四家，分别是上汽、吉利、长安、奇瑞，这四家车企都是连续多个月创造历史新高，追赶势头迅猛。

第三梯队也在发生分化，有的车企正在持续爬坡，如零跑、长城，小鹏、蔚来，均创造历史新高，有的车企则是在苦苦挣扎，如理想，同比环比均出现下滑。

突破4万已经是基础门槛，10月车企销量的中位数已经达到51456台，去年同期可以排到第四名。同比增加了10609台，环比也增加了5495台，年底冲刺销量的关键阶段，车企都铆足了劲儿。

平均销量更是达到了惊人的101209台，首次超过10万台，比去年同期增加13799台，环比增加10828台。

销量最低的北汽新能源，月销量已经突破3万台，放到去年同期，可以挤进前十。目前公布销量的15家车企，只有比亚迪、理想出现了同比下滑。只有理想出现了环比下滑，几乎所有车企都处在逆势增长的状态。

市场变化可谓一日千里，去年同期，理想、埃安尚且还处于中游，今年已经是中下游。曾经的“迪王”，如今已经大大被拉近身位，竞争已经进入到白热化阶段。

乘联会数据显示，9月末全国乘用车行业库存为39天，同比减少6天，库存压力明显下降。

临近年底，通常都是厂商冲刺销量的关键月份。政策的不确定性更加重了消费者购车的急迫性。

一方面，购置税补贴政策的确会趋势有换车需求的消费者年底前锁单。

目前，为了应对购置税的调整，17家主流汽车品牌纷纷推出了购置税“兜底”方案，承诺为在2025年内锁单的消费者提供购置税补贴。

理想汽车推出i6跨年购置税补贴方案，承诺因厂家原因延迟至2026年交付的消费者，将通过尾款现金减免形式补贴购置税差价。

小米汽车也为11月30日前完成锁单的消费者提供跨年购置税补贴。

蔚来汽车则在9月20日全新ES8上市时同步推出安心“锁单”方案，为今年12月31日前完成锁单的用户，提供购置税差额补贴券，最高抵扣1.5万元。

需要看到，厂商的兜底方案，都限于2025年内锁单的消费者，这很可能会让消费者提前做出决策。

另一方面，各地的购车补贴也在面临重要调整。10月，已经有4地调整了政策。

其中，深圳宣布汽车置换更新补贴政策于10月28日资格发放完毕后停止实施。四川自10月18日起暂停实施汽车以旧换新补贴政策。

有的省市则是调整了补贴方式，上海的以旧换新补贴采用摇号报名的方式。吉林则实行"预约资格制"，需通过"云闪付APP"领取资格券。

除了以旧换新，新能源汽车购置税免征政策也将在年底到期，下一步是否会继续延长还未可知。

冲刺销量，已经到了最后、最紧要的关头。

2

23个品牌月销破万

具体到厂商品牌，目前有数据的27个品牌，除了极个别品牌，月销破万已经是最基本的要求。

23个品牌过万，比上个月再度增加1个，其中，突破4万的品牌有9个，比上个月增加1个。

值得注意的是，除了比亚迪王朝和海洋系列，吉利银河系列成为第三个月销破10万的品牌，头部一家独大的格局终于面临改变。

15个品牌创造历史新高，其中包括吉利银河、零跑、问界、小鹏、吉利领克、比亚迪方程豹、北汽极狐、蔚来乐道、蔚来萤火虫、东风岚图、长安阿维塔、长安深蓝、上汽智己、长城魏牌、极石汽车。

随着相关品牌势能的持续增强，新品牌的突围已经变得越来越难。

随着车企品牌销量的持续增长，已经有车企或品牌完成了全年目标。小鹏销量已经超过35万台，完成全年指标的101%。

吉利、长安、小米也基本能够完成全年目标，三者销量已经超过80%。另外，虽然零跑大幅上调了销量目标，但目前也已经完成了76%，大概率将完成全年指标。

比亚迪尚且处于可以冲击的状态，本月销量重回40万，完成全年指标的67%，最后两个月十分关键。

凭借相对积极的增长态势，岚图、蔚来、深蓝也都有一线机会，但最后两个月压力巨大。

广汽埃安、理想、阿维塔则成为了难兄难弟，目前指标分别只完成了39%、47%和47%，大概率无法完成全年指标。

从目前来看，品牌全线增长是比较明显的趋势，增长之下，车企之间的排位竞争越来越激烈。

3

出海队伍壮大

出海一直是厂商避无可避的话题，中国新能源车企正在全面推向海外。

据中国汽车工业协会，今年1-9月，新能源汽车出口175.8万辆，同比大幅增长89.4%。副秘书长陈士华表示，预计到2025年底，新能源汽车累计销量将超1600万辆，整体车市完成情况将好于预期。

10月，出海的队伍还在壮大。

传统车企依然是出海主力。奇瑞仍然一骑绝尘，10月海外销量达到12.6万台，连续第6个月出口超过10万台车。

比亚迪重回8万大关，当然仍然没有达到前期新高，长城的出口也在逐渐爬坡，连续两个月突破5万台，站上历史新高。

比亚迪纯电小卡T35在日本东京车展推出，计划2026年在日本上市，预售价800万日元起（折合人民币约37万元），后续也将在其他亚太、拉美等全球市场发售。

在欧洲市场，比亚迪在欧盟新车注册量同比增长两倍多至13221辆。在英国和欧洲自由贸易联盟（冰岛、列支敦士登、挪威和瑞士），销量则增长近四倍，达到24963辆。

比亚迪还于10月登陆阿根廷乘用车市场，发布了三款电动与混合动力汽车。

东风在突尼斯推出三款自主乘用车型，正式进军突尼斯市场。

除了传统车企，新势力也在布局海外市场。10月，小鹏汽车宣布新进入立陶宛、拉脱维亚、爱沙尼亚及柬埔寨四国市场，目前已经进入了亚欧非7个新市场。

理想在海外也开始了布局，在乌兹别克斯坦首都推出了海外首家授权零售中心，面向当地市场主要销售理想L9、理想L7和理想L6。

国内是车企的上半场，国外则是车企的下半场，车企冲向海外，抢夺新的增量市场必定是大势所趋。

4

蔚小零保销量的胜利

蔚来、小鹏、零跑在保销量的路上越走越快，目前已经卓有成效。

三家车企本月都创造了历史新高。其中，蔚来是连续2个月创造新高；小鹏是连续第4个月创造历史新高，零跑则更是连续第6个月创造历史新高。

蔚来在本月遭遇了些许麻烦。新加坡政府投资公司（GIC）起诉蔚来，为此，蔚来回应表示，该案件针对的不是近期发生的情况，也不针对蔚来近期经营状况，源于2022年6月做空机构灰熊的一份做空报告。

这些插曲并不妨碍蔚来销量的增长。10月，乐道L90表现亮眼，销量达到17342台，创造历史新高，为蔚来的销量增长提供了强有力支撑。萤火虫则是蔚来的一个潜力车型，本月销量达到5912台，虽然还有差距，但随着蔚来产能的增长，低价格的萤火虫有望成为新的增长点。

小鹏与蔚来的轨迹相似，Mona M03在10月迎来第20万辆下线，成为小鹏汽车销量的强有力支撑。销量是小鹏的底气，随着销量逐渐改善，小鹏的有更多的余力投身到出海、智驾以及飞行汽车的研发当中。

小鹏汽车旗下小鹏汇天"陆地航母"在海外进行了次有人驾驶公开飞行演示。在中东地区签订了600台飞行汽车订购协议。

零跑则是坚定的性价比路线，这条线路零跑已经坚持了多年，并最终开花结果。5月开始，零跑每个月一个新台阶，最近三个月销量更是加速拉升，使得零跑后来者居上，已经成为新势力中销量最高的车企。

从低价向高价总是艰难的，但是销量提振后的零跑，有更多的底气尝试。零跑发布的D19，定价直接超过20万元，向高端车型宣战。这是非常关键的一步，是零跑能否跳出低价怪圈，提升品牌价值的重要一跃。

5

华小理高端不只靠定位

相比蔚小零，理想无疑是被高价格定位所裹挟。

理想在本月销量只有31767台，连续第5个月销量低于4万台。逆水行舟，理想的销量已经成为所有公布数据车企中的倒数第二。

屋漏偏逢连夜雨，理想纯电高端车型MEGA在本月还出现了一起自燃事件。虽然车门顺利打开，但是不可避免会对理想的品牌形象带来冲击。

同样出现起火的还有小米Su 7 Ultra，这是一场悲剧，其中，发生车祸后，小米汽车车门无法打开的问题，引发了舆论的广泛关注。

当然，这并不能影响小米的销量，小米目前仍处于供不应求状态，交付量持续爬坡到4万台。只不过，对于小米形成了潜在冲击。

10月，小米和雷军遭遇了舆论的冷嘲热讽，根源就在于小米在半年多时间里出现了两起安全事件，并且给出的回应并不积极。这似乎也影响到了小米Yu7的销量，有报道称，小米YU7部分车型弃单率直接飙到30%。小米股价一度从高点跌了近三成。

理想聚焦奶爸一族，小米聚焦年轻群体，出色的品牌知名度，让这两家车企这特定市场取得了巨大成功。但随着销量持续增加，相关问题开始涌现，这对于品牌形象带来的破坏是巨大的，高端化、品牌底蕴不能只靠定位，更需要技术。

目前来说，华为可能是一个正面案例。10月，鸿蒙智行销量达到68216台，继9月历史性突破5万台后，10月大幅度逼近7万台。这当然与鸿蒙合作车型增加有关，但仅看问界，这个定位高端的品牌，已经悄然间连续5个月销量破4万。

除了华为独特的品牌能力，鸿蒙在智驾与智能座舱等领域有明显差异化，这是鸿蒙智行真正能在高端价位上坚守的关键。

能否在技术上真正匹配巨大的品牌影响力，这或许是下一步小米和理想的关键看点。

6

吉利上汽比亚迪的威胁

上汽、吉利、长安、奇瑞已经是新跑出来的第二梯队。这几家车企销量突破10万台，在抢占比亚迪市场份额的同时，给“迪王”带来了巨大压力。

上汽新能源10月销量历史性地首次突破20万台，成为比亚迪之后第二家站上20万关口的车企，增长势头非常迅猛。上汽的旗舰品牌智己也终于站稳了新台阶，10月销量13159台，首次连续两个月销量破万。

相比于上汽高价车型的短板，吉利则展现了更为综合的能力。吉利的旗舰车型比上汽更为强势，极氪在10月销量为21423台，再度站上2万台的关口。

同时，吉利已经有了叫板比亚迪的品牌线——银河系列，10月销量直接飙升到12.7万台，创造了历史新高的同时，也已经连续第三个月销量破10万，稳定成为比亚迪王朝与海洋系列之外，又一个全民热门款车型。

可以预想，随着吉利、上汽，以及可能的长安和奇瑞，比亚迪真正的挑战者已经浮出水面，后者可能很难再拥有当初的绝对统治力。

7

长城矩阵补齐

长城新能源在10月也开始提速。46155的销量，连续第二个月站上4万台，这同样也是未曾达到过的成绩。

长城正在推行全球化与新能源战略。聚焦到新能源战略，相关的产品均在向新能源车型倾斜。

魏牌高山，连续两个月销量突破万台。高山7于10月15日上市，补齐高端MPV产品矩阵。

坦克品牌，长城推出了中大型豪华电混SUVHi4-Z车型，实现城市NOA、高速NOA全场景覆盖。

哈佛品牌，哈弗猛龙Hi4已经上市。欧拉品牌，全新平台车型欧拉5已经亮相。

哈弗、坦克、欧拉、WEY牌四大品牌短板持续补齐，也持续向着新能源赛道倾斜，这些都促使长城向着更快的发展速度前进。

10月开启的第四季度，厂商开始凶猛冲刺。激烈竞争下，有的车企扶摇直上，销量持续增加，不断创造历史。少数车企陷入挣扎。2025是一个特殊的年份，这可能是从增量向存量转化的一年，日益关注的安全问题已经在暗示这个转折点的到来，车企的竞争即将进入新阶段。

原文标题:购置税补贴减半，17家车企兜底，国产新能源进入最后冲刺期