数据解读｜2026年9月中国汽车运行数据详解 : 国内少卖的 67 万辆，出口只补回六成。

10 月 12 日下午，中汽协发了 9 月的产销数据。定眼一看，还是那四个字内冷外热。

头条数字看着不算难看。

9 月卖了 295.6 万辆，环比涨 9%，同比跌 8.4%；前三季度所有汽车产量 2327.1 万辆，同比 4.5%。

可我把这个 8.4% 拆开以后，看到的东西不太一样。

国内 9 月卖了 190.4 万辆，同比 26%，降幅比 8 月又扩大了 1.8 个点。

出口 105.3 万辆，同比 +61.4%，连续第 4 个月站在百万辆以上。

8 月出口还能补回国内缺口的七成四，到 9 月只剩六成。

本文不复述通稿，我们，把总量、国内、海外拆开，再把头部车企的国内和海外分开算。

这次的发布会材料并没有像以前一样附企业集团排名，难道是反内卷反排名了。

所以，企业部分我用的是各家 10 月 1—9 日的销量公告，加上乘联分会 10 月 12 日的月报。

口径先交代一句，后面所有推算都靠它中汽协和车企公告都是批发口径，出厂、装船就算数；国内销量＝销量出口；去年同期用本期值和同比倒推，会有零点几的误差。

下面直接开始。

01 8.4% 是两股力量相减

出口还在涨，只是补不动国内了

先看最粗的一层。

和去年 9 月比，国内少卖了 66.9 万辆，出口多卖了 40.1 万辆。两边一抵，总量少了 27.1 万辆。

出口本身没掉链子。

9 月 105.3 万辆，环比还涨了 4.2%；前三季度 820.5 万辆，已经比 2025 年全年的 709.8 万辆多出 110.7 万辆。

变的是国内这个坑。8 月国内缺口 54.3 万辆，9 月扩大到 66.9 万辆。

为什么 9 月突然更深？乘联分会列了好几条原因，我觉得最关键的是基数。

去年 9 月部分省份的补贴快要退出，大家集中抢补贴，把去年 9 月的国内销量推到了 257.3 万辆，是去年前 9 个月里最高的一个月。

今年中秋又落在 9 月下旬，旺季少了几天。

出口在销量里的分量也彻底变了。

去年 9 月每卖 5 辆车，大约 1 辆出口；今年 9 月接近 2 辆，占 35.6%。

说白了，出口这台发动机转速没降，是国内这个坑挖得比它填得快。

02国内燃油车又腰斩了一次

新能源占比的新高，是分母缩出来的

9 月国内比去年少卖 66.9 万辆，其中燃油车占了 54.0 万辆，八成。

燃油车 9 月国内只卖了 65.2 万辆，同比 45.3%。

只看乘用车更狠，52.6 万辆，比去年同期少了 47.3 万辆，差不多砍掉一半。

前三季度燃油车国内累计 659.9 万辆，比去年同期少了 333.9 万辆。

新能源这边，中汽协的标题是「新能源汽车国内销量占比逐月提升」，9 月到了 65.8%，创新高。

这个数没错，可同一页里还有另一行9 月新能源国内销量 125.2 万辆，同比 9.4%。

份额在涨、销量在跌，两件事能同时成立，原因在分母。

去年 9 月国内新能源 138.2 万辆、燃油 119.2 万辆，新能源占 53.7%。

今年新能源少了 13 万，燃油少了 54 万，占比自然跳到 65.8%。

这 12.1 个点的提升，几乎全来自燃油车掉得更快。

再往下拆一层。中汽协分别公布了纯电、插混的销量和出口，减一下就能推出各自的国内部分

纯电9 月国内约 92.5 万辆，同比约 +2.2%；前三季度约 604.8 万辆，基本持平

插混9 月国内约 32.7 万辆，同比约 31.4%；前三季度约 241.7 万辆，同比约 28.4%

插混 9 月一共卖了 54.6 万辆，四成去了海外。

国内插混跌三成，时间上和今年的两项政策变化重合新能源购置税从免征改为减半，插混进入减免目录还要满足等效纯电续航不低于 100 公里。

中汽协没有做归因，现有数据也分不出这道门槛到底压掉了多少。

国内唯一亮的是新能源商用车。9 月国内 11 万辆，同比 +32.6%，已经占到商用车国内销量的 46.6%。

注意纯电、插混的国内销量是用「分动力销量 分动力出口」推算的，不是中汽协公布值。

03 10—15 万元，新能源翻盘了

燃油车在主流价位已经没有成片的地盘

中汽协每个月都会给乘用车分级别、分价格带的累计销量。

这组数含出口，不能直接当国内结构来读，但要看两种动力在产品上的分界线，它是最好用的一张表。

这个月最大的变化在 10—15 万元。

前三季度这个价格带燃油车卖了 264.1 万辆，同比 19.6%；新能源 269.0 万辆，同比 +14.4%。

8 月底的时候，这里还是燃油车领先 6.8 万辆。一个月后，新能源反超 4.9 万辆。

按级别看，燃油车只在 A 级还占多数，455.2 万辆对新能源 302.4 万辆，大约六成。

A0 级新能源占 67.5%，B 级 60.3%，C 级 79.3%。

A00 级燃油车前三季度只卖出去 6 辆，D 级燃油车 1159 辆。

两头的方向也很清楚。

新能源 A00 级 25.1 万辆，同比 68%；8—10 万元新能源 158.6 万辆，同比 +56.6%；50 万元以上新能源 35.7 万辆，同比 +65.4%。

我的判断是，新能源最便宜的那一档在萎缩，便宜但够用的 8—15 万元和最贵的那一档在长。

A00 被 A0 吃掉的速度，比很多产品规划里写的都快。

品牌层面，中国品牌乘用车 9 月卖了 199.6 万辆，份额 77.1%，比去年同期高 6.9 个点。

倒推下来，中国品牌以外的乘用车 9 月约 59.2 万辆，同比约 30.5%。

提示这组份额同样含出口。换成乘联分会的国内零售口径，9 月自主品牌份额是 69.8%，主流合资品牌零售 31 万辆，同比 36%。

04国内分企业扣掉海外再看

总量的正增长，几乎全是海外给的

方法很简单，销量减去海外销量，剩下的就是国内批发。再用公告里的同比把去年同期倒推出来，就能算出国内同比。

算出来的结果挺一致的

单位万辆。国内 = 总量 海外，为推算值；奇瑞未披露去年 9 月海外基数，国内同比不算。特斯拉为特斯拉中国。

比亚迪总量 +17%，扣掉海外，国内是 13%。吉利总量 +7%，国内是 20%。

总量在涨的几家，涨出来的部分都在海外。

把能算出国内同比的六家加起来海外比去年多卖 28.7 万辆，国内少卖 28.6 万辆。

一进一出，几乎正好抵平。

长安和长城国内跌得最多，都在三成以上。

长安海外占 42%，长城占 52%，可总量还是负的，海外的增量没盖住国内的缺口。

奇瑞要单独说。9 月 29.23 万辆里出口 20.78 万辆，国内只剩 8.45 万辆左右。

它是全国出口第一，在国内新能源零售榜上却只排第 7。

终端零售比亚迪一家顶两个吉利

批发数之外，乘联分会给了 9 月国内新能源乘用车的零售。

比亚迪 24.68 万辆，第二名吉利 11.97 万辆，第三名零跑 7.82 万辆。

零跑是少有的靠国内在长的头部车企。

9 月交付 10.57 万辆，同比 +58.5%，出口约 2.7 万辆；乘联分会口径下，它的新能源批发里八成留在国内。

新势力在国内零售里的份额是 23.6%，同比 +3.4 个点。

小鹏 9 月交付 4.13 万辆，小米超过 4 万辆，蔚来 3.74 万辆，理想 3.18 万辆，鸿蒙智行 3.75 万辆、同比 29.2%。

今年看车企月销量，第一件事是把海外那一栏减掉。

口径长安 22.89 万辆是交付口径，它的产销快报口径为 21.54 万辆，同比 19.1%。各家海外销量含海外工厂和散件组装。

05海外插混出口翻了三倍

新能源连续四个月占出口一半以上

9 月出口 105.3 万辆，同比 +61.4%，环比 +4.2%，从 6 月起连续 4 个月过百万。

按动力拆，纯电 35.2 万辆，插混 21.9 万辆，燃油 48.2 万辆。

新能源占 54.2%，连续第 4 个月超过一半。

增速最快的是插混，同比 +216.8%，一年涨到三倍多。纯电 +130.1%，燃油车只涨了 12%。

这和国内正好镜像插混在国内跌三成，在海外涨两倍。

乘联分会也提到，自主插混出口到发展中国家的数量增长很快。

我的理解是，在充电网络还不完善的市场，插混是最容易被接受的那一种新能源。

燃油车这边有个数值得记一下。

9 月燃油车一共卖了 113.4 万辆，48.2 万辆出口，占 42.5%；新能源这个比例是 31.3%。

对还在造燃油车的工厂来说，海外订单的分量已经接近国内。

不过看增量，出口比去年多出的 40.1 万辆里，新能源占了 35.1 万辆，近九成。燃油车出口只多了 5.2 万辆。

去哪了？

乘联分会整理的海关数据，前 8 个月中国汽车出口最多的是俄罗斯 63.8 万辆，然后是巴西 48.0 万、英国 36.6 万、澳大利亚 32.7 万、比利时 32.3 万、墨西哥 32.1 万。

新能源出口的第一目的地是巴西。

商用车出口也不慢。

9 月 13.3 万辆，同比 +44.3%，其中货车 +51.5%；前三季度商用车出口 103.9 万辆，已经很接近去年全年的 106 万辆。

口径海关口径（报关出境）一直比中汽协口径（企业上报整车出口）多。1—8 月海关 744.6 万辆、中汽协 715.3 万辆，差 29.3 万辆。

06海外分企业谁在扛出口

前六家的海外量，接近全国出口的七成

换到海外这一侧，看前三季度的累计。

奇瑞1—9 月海外 155.1 万辆，同比 +65.6%，占集团销量 70.3%

比亚迪133.8 万辆，已超过 2025 年全年的 105.4 万辆，占 42.7%

上汽116.6 万辆，同比 +52.4%，占 37.1%

吉利79.8 万辆，同比 +169%，占 35.7%

长城47.6 万辆，同比 +42.4%，占 51.7%

特斯拉中国上海工厂出口 36.2 万辆，同比 +108.4%，占 48.7%

这六家加起来 569 万辆，量级上接近全国出口 820.5 万辆的七成。

企业的「海外销量」里有海外工厂和散件组装，和中汽协的整车出口不是一个口径，所以只能当量级看。

单月看，奇瑞 9 月出口 20.78 万辆，一家占全国出口的两成左右。

比亚迪 9 月海外 18.07 万辆，同比 +153.9%，比去年同期多了 10.95 万辆，是所有车企里增量最大的。

新能源出口更集中。

乘联分会数据，9 月新能源乘用车出口比亚迪 17.59 万辆、奇瑞 8.60 万辆、吉利 7.29 万辆，比亚迪一家比后两家加起来还多。

吉利 9 月新能源出口 7.4 万辆，同比 +403%，已经占到它出口的 69%。

还有一个容易被忽略的数散件组装出口（CKD）的占比。

乘联分会统计，上汽通用五菱 42.1%，长城 41.9%，零跑 34.6%，上汽乘用车 15.3%。

这几家已经在海外本地组装，而不只是装船运整车。

我的判断是，海外这张表正在分出两种打法。奇瑞、比亚迪走的是规模，长城、五菱、零跑在往本地扎根。

前一种增速更快，后一种在关税和准入变化面前回旋余地更大。

07四季度国内才是变量

去年四季度是全年最高的基数

中汽协对四季度的判断是两句话出口全年有望超过 1000 万辆；2500 亿元以旧换新资金已全部下达，国内降幅有望收窄。

第一句几乎没有悬念。

前三季度 820.5 万辆，四季度每月只要 59.8 万辆就能过千万，而 9 月是 105.3 万辆。

第二句难一些。去年四季度国内一共卖了 788.7 万辆，月均 262.9 万辆，比今年 9 月多出 72.5 万辆。

我按两个最简单的假设算了一笔账四季度国内同比维持 9 月的 26%，出口每月保持 105.3 万辆。

这样全年国内约 2090 万辆，同比 23.4%；出口约 1136 万辆；总量约 3227 万辆，同比 6.2%。

国内跌幅如果收窄到 15%，全年总量约 3.7%；扩大到 30%，约 7.1%。

四季度情景改两个数就能自己算可直接复制

全年总量 ＝ 1—9 月销量 2327.1　　　　＋ 去年四季度国内 788.7 ×（1 ＋ 你假设的国内同比）　　　　＋ 四季度出口月均 × 3

例国内 26%、出口月均 105.3

2327.1 ＋ 583.6 ＋ 315.9 ≈ 3226.6 万辆，同比 6.2%

（2025 年全年 3440 万辆）

注意这是算，不是预测。乘联分会提醒，欧盟市场贸易压力在加大，出口增速放缓会逐步体现。

08给行业的五条启发

把出口当增量，别当兜底

数字拆完，我把对行业最有用的几条单独拎出来。

启发 01总量增速已经失真，KPI 要分两本账

比亚迪 +17%、国内 13%，这种反差会越来越常见。

经销商返利、产能排产、区域考核，如果还盯着总量，国内那一侧的问题会被海外的数字盖住。

启发 02出口的补位能力有上限

出口从 6 月起每月都在 100 万辆出头，7 月以后环比只在 3.2% 到 +4.2% 之间晃。

年初那种每月上一个台阶的涨法已经没有了。国内缺口一扩大，补回比例就从七成四掉到六成。

指望出口吃下国内所有过剩产能，账算不过来。

启发 03燃油车产线要尽早定去向

国内燃油车同比 45%，燃油车出口只多了 5.2 万辆。

剩下的路大概三条转出口、转普混和插混（乘联分会口径下 9 月普混批发 12.5 万辆，同比 +51%）、或者关停。

拖得越久，库存和价格的压力越大。

启发 04插混产品要按海外来定义

插混国内 31%、出口 +217%。

插混的下一个大市场在海外，产品定义、标定、续航配置都该按充电条件更弱的地区去做，而不是国内用户的使用习惯。不过我们之前文章《欧盟管住中国混动汽车出口，谁最难受？》分享欧盟开始给中国混动出口定量，所以插混的产能向哪里转？

启发 05量撑住了，钱没撑住

乘联分会引用的统计局数据，1—8 月汽车行业利润 2534 亿元，同比 16%，营业收入利润率只有 3.6%。

出口能稳住规模，利润还得靠产品结构和本地化，CKD 占比高的几家值得多看两眼。

最后给一份我自己看月报时用的清单，可以直接抄走

看车企月销量的 5 步清单可直接复制

1. 先扣出口国内 ＝ 销量 海外（或出口）

2. 倒推去年去年同期 ＝ 本期 ÷（1 ＋ 同比）

3. 分动力看纯电、插混、燃油各自的国内和出口

4. 对口径批发（中汽协、企业公告）≠ 零售（乘联分会）≠ 上险

5. 看注释集团合并范围有没有变（比如一汽 2026 年起含零跑）

09写在最后

量还在，结构已经换了

这次拆完我最大的感受是，「内冷外热」四个字已经不太够用了。

外热是真的。820.5 万辆的出口，一年就把中国车企的海外体量抬了一个台阶。

内冷也是真的，而且 9 月比 8 月更冷。

两边差距拉大以后，一家车企的总量增速，已经说明不了它在国内过得怎么样。

数据能指方向，取舍还得各家自己做哪条产线转出口，哪条燃油线该停，插混出口限量，市场往哪里转。

这些答案，月报的表格里都没有。

最后记住三句话

19 月出口只补回国内缺口的六成，比 8 月少了一成多

2头部集团的总量增长，扣掉海外以后国内都是负的

3四季度出口过千万没悬念，国内的 26% 才是变量

下次看到车企月销量，先把海外那一栏减掉，再看同比。

本文数据中国汽车工业协会 2026 年 10 月 12 日信息发布会材料

企业数据比亚迪、上汽、奇瑞、吉利、长安、长城、零跑、小鹏、蔚来、理想、小米、鸿蒙智行 2026 年 10 月 1—9 日公布的 9 月销量或交付数据；特斯拉中国为乘联分会口径

零售、新能源出口企业、CKD、出口目的地与行业利润乘联分会《2026 年 9 月份全国乘用车市场分析》（2026 年 10 月 12 日）

口径国内＝销量出口；去年同期由同比倒推；纯电、插混国内与企业国内同比为推算值；四季度与全年为情景测算

配图Vehicle 根据上述数据自制

本文基于公开数据整理和推算，推算值与情景测算仅供参考，不构成任何投资建议。

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参考资料以及图片

【pdf】产业运行 | 2026年9月汽车工业产销情况 - 中汽协

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原文标题:数据解读｜2026年9月中国汽车运行数据详解 : 国内少卖的 67 万辆，出口只补回六成。