晶科、天合、晶澳、通威、爱旭、TCL中环……怎么看光伏市场走向？

2026年上半年，在光伏产能仍处于供需失衡时，全球光伏市场也从高速增长走向了小幅增长，光伏组件企业继续承压。重压之下，光伏组件企业对未来光伏市场走向又有哪些判断？

晶科能源

公司如何看待电力市场化对国内需求的影响？

公司判断光伏市场需求在2026年触及谷底。因为电力市场化改革的推进，电力投资方的投资模型和对新型电力系统的认知需要经历一个重建的过程。2026年大型电站项目阶段性承压，但户用市场需求表现强劲，工商业市场需求健康。展望2027年，随着投资模型的重建和新型电力系统认知逐步稳定，以及大型 输配电项目的规划和逐步落地，大型地面电站需求将有所复苏。

天合光能

关于光伏需求端的判断，今年国内需求明显下降、海外需求增长，整体呈下降趋势；对于明年光伏需求的弹性应如何判断？

回复据国家能源局数据，2026年上半年国内光伏装机量为72GW左右，下半年是国内光伏装机的传统旺季，受年底并网考核驱动，预计 下游采购积极性将回暖，行业需求有望改善。海外市场今年需求仍稳步增长，全年预计装机418GW，高于2025年水平。与此同时，随着美伊霍尔木兹海峡问题的缓和，海外宏观环境趋于向好。综合判断，今年下半年国内需求将显著好于上半年，海外需求也有望延续增长态势。明年光伏需求预计将在今年基础上持续增长，主要驱动因素包括全球能源需求上升、地缘政治局势变化带来的能源转型加速、储能配置率提升以及新能源在电网体系中的应用深化；尽管中东地区需求受地缘政治影响，但欧洲、亚太及拉美等区域仍保持增长，行业整体呈现明确的向上趋势。

晶澳科技

公司对明年光伏需求展望如何？国内装机回调后明年是否恢复增长？哪些市场或应用场景能看到确定增长？

回答光伏过去十年增速太快，未来几年进入小幅稳定增长过程，大幅增长大概率不会出现，但光储结合更紧密。明年中国市场大概率持平或小幅增长2025年抢装潮、出口退税政策，对2026年需求有一定影响，2026年是调整年，装机低点，2027年会有所增长；十五五规划2026-2030年均增长200GW左右；政策细则落地后观望情绪有望消退，机制电价理顺、绿电直连、储能政策释放，电站收益率可测算，被抑制的需求会陆续释放；

AI算力和数据中心是未来5年光储融合最快增长赛道，特高压线路、分布式变压器容量取消等打开通路。海外市场延续稳定增长轨道，储能增长更快，驱动因素包括能源安全、AIDC快速增长、欧美高电价下光储经济性进入平价加套利双重驱动，欧洲负电价和消纳压力反向创造储能刚需。

通威股份

可否分享下公司对于明年国内外光伏装机需求展望，以及站在目前这个时点，中长期需求逻辑有没有啥变化？

回答感谢您的提问。关于明年的装机需求，从国内来看，2026年是"十五五"开局之年，受机制电价政策调整等因素影响，上 半年国内装机出现高基数回落，但这一调整属于行业从规模扩 张向高质量发展转型的阶段性特征，并非趋势性下行。根据中国光伏行业协会预测，2026年国内新增装机回落至180-240GW，而"十五五"期间国内年均新增装机预计将回升至238- 287GW，意味着2027年国内市场有望在低基数基础上实现恢复性增长。

海外方面，区域分化进一步加剧，欧洲市场增速放缓 但保持增长韧性，中东非、东南亚等新兴市场持续高增，成为全球光伏装机核心增量极。综合来看，2027年全球光伏装机有望在2026年调整后迎来温和复苏，装机中枢稳步抬升。中长期来看，光伏需求逻辑不仅没有发生变化，反而在持续强化。全球能源转型的大趋势具有确定性，光伏凭借持续下降的度电成本已成为最具经济性的清洁能源主力；更值得关注的是，AI算力变革正催生全新的需求增长极，全球数据中心的电力需求激增，光伏与储能的结合能够为算力中心提供绿色、经济的电力解决方案，有望成为“光伏+”模式的重要增量空间。

爱旭股份

请问上半年减亏幅度明显，主要哪几方面原因？下半年好的趋势能否继续？

答尊敬的投资者，您好！公司上半年ABC组件产销两旺，且海外高价值市场 销售占比提升，高毛利组件带动整体毛利率有所改善，使公司较行业整体水平减亏幅度更为明显。三季度以来，公司生产销售节奏保持稳健，运营效率扎实提升，订单价格及结构持续优化，各项经营情况持续向好，经营活动现金流、销售毛利润、毛利率和经营利润已进入良性循环且逐季度改善，公司主营业务利润修复持续向好。感谢您的关注，谢谢！

TCL中环

公司近期已开展并购一道新能源、改造旧产线等动作，后续进一步推进一体化的具体方式及下半年的重点工作是什么？

回答公司明确三大方向第一，硅片环节重点推出X系列产品，提升外销硅片在下游电池与组件端的性能表现和良率，以增强市场竞争力并加速外部客户开拓；第二，在电池环节通过战略合作方式整合社会资源，依托优质TOPCon电池供应商弥补电池与组件环节约50%的产能缺口；第三，面向BC组件业务增长需求，公司将加速产能改造工作，以支撑BC技术路线的规模化发展。

公司如何看待近期光伏硅片价格上涨的可持续性？硅片环节供需关系调整的时间点是什么？未来硅片盈利修复的时间点预计在何时？

回答硅片价格长期走势及盈利修复主要取决于供需关系，短期的影响要素比较多。国内方面，近期硅片价格在反“内卷”的要求下，于8月上旬实现阶段性修复，目前主要体现在硅料和硅片环节，待传导至电池和组件环节以及终端需求落地；海外市场方面，下半年需求有望增长，主要受海外政策调整及驱动。

阿特斯

对于光伏市场需求有哪些判断？对于未来光伏行业盈利扭转的预期如何？

答光伏行业仍处于深度调整期。今年中国光伏装机量预计环比下降，全球光伏全年新增安装量预计也将出现多年以来的首次下降。未来随着技术迭代、供给侧调整以及储能应用带来的新需求，光伏业务将在一段时间后进入稳定发展状态。产能出清预计还需要持续一段时间，只有能拿出差异化打法的企业才可能取得增长。